Крипторынок бүйірлік қозғалыста тұрғанда, бұл табыс табу мүмкіндіктері жоғалды дегенді білдірмейді — олар жай ғана мекенжайын өзгертеді. Осы аптада капитал дәстүрлі активтерге ауысады: акциялар, мұнай және тоқсандық есептілік айналасындағы нүктелік мәмілелер.
Назар орталығында — бүкіл нарыққа бағыт беретін АҚШ-тың жаңа макроэкономикалық көрінісі. Шілдедегі тұтыну бағаларының индексі (CPI) ай сайын тек 0,1%-ға өсті, ал жылдық инфляция 3,5%-дан 3,4%-ға баяулады. Азық-түлік пен энергияны есептемегендегі базалық инфляция да салқындады — 2,6%-дан 2,5%-ға. Одан да айқын көрсеткіш өндірушілер бағасының индексі (PPI) болды: айлық өсім болжамдағы 0,2% кезінде нөлге тең болды, ал жылдық көрсеткіш 5,5%-дан 4,7%-ға төмендеді. Нарық бірден ықтималдықтарды қайта есептеді: енді ФРС-тің қыркүйекте мөлшерлемені сақтау мүмкіндігі шамамен 68%-ға бағаланады, ал өсіру 32%-ға қарсы. Бір апта бұрын өсіру мүмкіндігі 55%-ға жеткен еді.
Қор индекстері максимумдарды жаңартады
Реакция көп күттірмеді. S&P 500 тарихи шыңдарды жаңартты, технологиялық сектор қалпына келді, ал жекелеген қағаздар бір күнде 5–10%-ға, кейбіреулері тіпті 12%-ға өсті. Биткоин бұл аяда статист болып көрінеді: $63 000-нан төмен түскеннен кейін ол $62 000–65 000 диапазонында тұрып қалды. Апталық 3% құбылмалылық — бұл трейдинг үшін қызық емес, және бұл айқын сигнал. Крипта бір орында тұрғанда, акциялармен сауда жасау керек.
Техногиганттар бойынша нүктелік мәмілелер
Менің осы аптаға арналған шорт-тізіміме бес негізгі қағаз кіреді, олардың әрқайсысы бойынша нақты сценарий бар.
NVIDIA шамамен $225-те саудаланады, есеп 27 тамызда шығады. Жұмыс диапазоны — $220–240. Егер есеп алдында немесе одан кейін бірден баға $235–240-қа дейін үдеп, сатып алушылар әлсіресе, мен шорт қарастыруға дайынмын: $220 деңгейінің жоғалуы $210–212-ге жолды тез ашады.
SpaceX — шамамен $140, негізгі аймақ $135–150. $150-ден жоғары сыну $160–170-ке әлеует ашады, ал $135-тен төмен түсу бағаны $120–125 аймағына алып кетеді.
Microsoft — $495 маңайында, $485–510 аймағын бақылаймын. Егер баға $505–510-ден жоғары бекітілмесе, $485-ке және одан әрі $470–475 диапазонына түзету ықтимал.
Google — шамамен $346, жұмыс диапазоны $335–355. $355-тен жоғары сыну $365–370 мақсатын ашады.
Apple — шамамен $306. Мұнда қыркүйектегі жаңа iPhone презентациясы қарсаңында $300–320 аймағы қызықты. Анонстан кейін фактіге классикалық сатылымды күтемін: $315–320-қа үдеп, пайданы бекіту басталғанда, $300, $290 және $295 маңайында шорт іздеймін.
Биткоин мен Ethereum-ды қор ретінде сатып алу
Спотта мен BTC және ETH жинауды жалғастырамын. Нарықта сапалы жаңа фундаменталды жобалар жоқ, ал крипторынок принципінде ешқашан фундаменталды болған емес. BlackRock-тың мысалы айқын: ол криптаға инвестициялардың ең көбі 1%-ын бөледі — және тек биткоин мен эфириумға, портфельде бірде-бір мемкоинсіз. Мемкоиндармен трейдинг — бұл маркетмейкерлер мен манипуляцияларға тәуелді құмар ойын, оны талдау мүмкін емес. Ал акциялар есептілік пен экономикалық деректерге жауап береді, сондықтан олар неғұрлым болжамды.
Геосаясат аясында мұнай бойынша шорт
Brent мұнайы Таяу Шығыстағы шиеленіске қарамастан барреліне шамамен $89 деңгейінде ұсталып тұр. Нарық бір жағынан Ормуз бұғазы мен Иран айналасындағы жағдайға байланысты жеткізілім үзілісі қаупі мен екінші жағынан АҚШ-тағы жоғары қорлармен әлсіз жаһандық сұраныс арасында тепе-теңдікте. Дәл осы тепе-теңдік бағаның $90-нан жоғары бекітілуіне мүмкіндік бермейді, дегенмен шиеленістің күшеюі котировкаларды $90–95 аймағына тез итермелеуі мүмкін.
Менің сценарийім қарсылықтан құрылады. $84–85,50 аймағын бақылаймын: егер онда әлсіз сұраныс болса, $86–87-де стоппен шорт қарастырамын. Бірінші мақсат — $80–81, негізгі мақсаттар — $76 және $75, бұл 8%-дан астам әлеуетті қозғалыс береді. Кіруді апта басынан ерте жоспарламаймын: алдымен дүйсенбіде нарықтардың қалай ашылатынын және бағаның қарсылыққа қалай жауап беретінін көремін.
Analog Devices: 19 тамыздағы есеп
Analog Devices — өнеркәсіп, автопром, дата-центрлер мен ЖИ үшін чиптер өндірушісі — 19 тамызда нарық ашылғанға дейін есеп жариялайды. Инвесторлар шамамен $3,92–3,93 миллиард кірісті және акцияға шаққандағы $3,33–3,34 пайданы күтеді.
Шынымен күшті реакция үшін $4 миллиардтан жоғары кіріс және акцияға шаққандағы $3,40–3,45 және одан жоғары пайда қажет. Мұндай сценарий әбден мүмкін: өткен тоқсанда компания күшті нәтижелер көрсетті, ал дата-центр бизнесі тез өсуде.
Кіру стратегиясы: жариялауға дейін ағымдағы бағадан бірнеше пайызға жоғары сатып алуға лимиттік ордер қоямын, позиция тек күшті көрсеткіштерде жоғары қарай күрт қозғалыс кезінде ашылуы үшін. Тейк-профитті алдын ала қоймаймын — барынша күшті қозғалысты ұстағым келеді және позицияны баға реакциясы бойынша қолмен бекітемін. Осыған ұқсас схеманы, бірақ кері бағытта, мен өткен аптада SanDisk және WDC есептерімен қолдандым: жариялаудан кейін олардың акциялары 10%-дан астамға төмендеді, және шорт өз жұмысын атқарды.
Менің қорытындым: ағымдағы апта — крипта туралы емес, классикалық нарықтар туралы. Макроэкономикалық фон айқын тәуекелді активтердің пайдасына ойнайды, бірақ сақтықпен. Ең бастысы — әр мәміленің соңынан қумау, кілт деңгейлердегі нақты сигналды күту. Нарық әрқашан екінші мүмкіндік береді, бастысы — оған дейін капиталды сақтау.