Крипторынок бүйірлік қозғалыста тұрғанда, бұл табыс табу мүмкіндіктері жоғалды дегенді білдірмейді. Олар жай ғана көшеді — классикалық активтерге, мысалы акциялар мен шикізат тауарларына, әсіресе тоқсандық есептілік қарсаңында.

Өткен аптада АҚШ-тың негізгі макроэкономикалық деректері жарияланды, олар күштер арақатынасын түбегейлі өзгертті. Шілдедегі тұтыну инфляциясы (CPI) айлық есепте небәрі 0,1%-ға өсті, ал жылдық көрсеткіш 3,5%-дан 3,4%-ға баяулады. Азық-түлік пен энергияны қоспағандағы базалық инфляция да төмендеді — 2,6%-дан 2,5%-ға. Бірақ нағыз тосынсый өндірушілер бағасының индексі (PPI) болды: айлық өсім болжамдағы 0,2% орнына нөлдік болды, ал жылдық көрсеткіш 5,5%-дан 4,7%-ға түсті.

Басымдықтардың ауысуы: неге акциялар қазір криптадан қызықтырақ

Нарық ФРС-тің монетарлық саясатына қатысты күтулерін лезде қайта қарады. Енді қыркүйекте мөлшерлемені сақтап қалу ықтималдығы шамамен 68% деп бағаланады, ал бір апта бұрын оны көтеру мүмкіндігі 55%-ға жеткен еді. Индекстер дереу жауап берді: S&P 500 тарихи максимумдарды жаңартты, технологиялық сектор қалпына келді, ал жекелеген қағаздар бір күнде 5-10%, кейбіреулері тіпті 12%-ға өсті.

Биткоин осы аяда көлеңкеде қалып отыр. $63 000-нан төмен түскеннен кейін ол $62 000-65 000 диапазонында ұсталып тұр, ал апталық құбылмалылықтың 3% болуы оны трейдинг үшін өте тартымсыз етеді. Менің қорытындым айқын: крипта бір орында тұрғанда, сауда идеяларын қор нарығынан іздеу керек.

Ағымдағы аптаға арналған бес нақты сценарий

NVIDIA $225 шамасында саудаланып жатыр, есеп 27 тамызда шығады. Жұмыс диапазоны — $220-240. Егер жарияланым алдында баға $235-240-қа дейін үдеп, сатып алушылар әлсіресе, мен шортты қарастырамын. $220 деңгейінің жоғалуы $210-212-ге жол ашады.

SpaceX $140 шамасында, негізгі аймақ — $135-150. $150-ден жоғары сыну $160-170-ке потенциал ашады, ал $135-тен төмен түсу бағаны $120-125 аймағына алып кетеді.

Microsoft $495 маңайында саудаланып жатыр. Мен $485-510 аймағын бақылап отырмын. Егер баға $505-510-нан жоғары бекімесе, $485-ке және одан әрі $470-475 диапазонына түзету ықтимал.

Google $346 шамасында, жұмыс диапазоны — $335-355. $355-тен жоғары сыну $365-370-ке жол ашады.

Apple $306 шамасында саудаланып жатыр. Қыркүйектегі жаңа iPhone презентациясы қарсаңында мен фактіге классикалық сатылымды күтемін. $315-320-қа дейін үдеп, пайданы бекіту басталғанда, мен $300, $290 және $295 маңайында шорт іздейтін боламын.

Споттық стратегия: тек BTC және ETH

Қазір нарықта сапалы жаңа фундаменталды жобалар жоқ. Крипторынок принципінде ешқашан фундаменталды болған емес — BlackRock мысалы көрсеткіш: ол криптаға инвестициялардың ең көбі 1%-ын бөледі және тек биткоин мен эфириумға, портфелінде бірде-бір мемкоинсіз.

Спотта мен дәл BTC және ETH жинақтаймын. Мемкоиндермен трейдингті мен құмар ойынмен салыстырамын: олардың қозғалысы маркетмейкерлер мен манипуляцияларға байланысты және талдауға көнбейді. Ал акциялар есептілік пен экономикалық деректерге жауап береді, сондықтан олар неғұрлым болжамды.

Мұнай бойынша шорт: геосаясат сұранысқа қарсы

Brent мұнайы барреліне $89 шамасында ұсталып тұр, Ормуз бұғазындағы жағдайға байланысты жеткізілім үзілістері қаупі мен АҚШ-тағы жоғары қорлармен әлсіз жаһандық сұраныс арасында тепе-теңдік сақтап. Бұл бағаға $90-нан жоғары бекітуге мүмкіндік бермейді, дегенмен Таяу Шығыстағы шиеленісу котировкаларды $90-95 аймағына тез итермелей алады.

Менің сценарийім қарсылықтан құрылады. $84-85,50 аймағын бақылаймын: егер сол жерде әлсіз сұраныс көрсем, $86-87 деңгейінде стоппен шортты қарастырамын. Бірінші мақсат — $80-81, негізгілері — $76 және $75, бұл 8%-дан астам әлеуетті қозғалыс береді. Апта басынан ерте енбеймін — алдымен нарықтың қалай ашылып, қарсылыққа қалай жауап беретінін көремін.

Analog Devices: 19 тамыздағы есеп

Өнеркәсіп, автопром, дата-центрлер мен ЖИ үшін чиптер өндірушісі 19 тамызда нарық ашылғанға дейін есеп жариялайды. Инвесторлар $3,92-3,93 млрд шамасындағы кірісті және акцияға шаққандағы $3,33-3,34 пайданы күтеді.

Күшті реакция үшін $4 млрд-тан жоғары кіріс және $3,40-3,45 және одан жоғары пайда қажет — мұндай сценарий әбден мүмкін, өткен тоқсандағы күшті нәтижелер мен дата-центрлер бизнесінің тез өсуін ескерсек. Кіру стратегиясы: ағымдағы бағадан бірнеше пайызға жоғары лимитті сатып алу ордері, позиция тек күшті көрсеткіштерде жоғары қарай күрт қозғалыс кезінде ашылуы үшін. Тейк-профит алдын ала қойылмайды — мен пайданы баға реакциясының фактісі бойынша қолмен бекітемін. Дәл осындай схеманы, тек кері бағытта, мен өткен аптада SanDisk және WDC есептерімен қолдандым — жарияланымнан кейін олардың акциялары 10%-дан астам жоғалтты, ал шорт тамаша жұмыс істеді.

Менің кәсіби көзқарасым: қазіргі макроэкономикалық көрініс тәуекелді активтердің пайдасына айқын ойнап тұр, бірақ крипта әзірге өздігінен раллиге дайын емес. Биткоин диапазоннан сенімді шығуды көрсетпейінше, түсінікті есептілігі бар акцияларға қарай ығысу неғұрлым ұтымды стратегия болып көрінеді.