Крипторынок бүйірлік қозғалыста тұрғанда, капитал жоғалмайды — ол көшеді. Қазір біз классикалық сценарийді байқап отырмыз: ақша тоқсандық есептілік қарсаңында акцияларға, мұнайға және нүктелік мәмілелерге ауысады.
АҚШ-тың соңғы макроэкономикалық деректерін талдауым растайды: инфляциялық қысым әлсіреп келеді. Шілдеде тұтыну инфляциясы (CPI) ай сайын тек 0,1%-ға өсті, ал жылдық көрсеткіш 3,5%-дан 3,4%-ға төмендеді. Азық-түлік пен энергияны қоспағандағы базалық инфляция да баяулады — 2,6%-дан 2,5%-ға. Өндірушілер бағасының индексі (PPI) одан да айқын болды: айлық өсім болжамдағы 0,2% кезінде нөлдік болды, ал жылдық PPI 5,5%-дан 4,7%-ға түсті. Нарық күтулерді бірден қайта қарады: қыркүйекте ФРС мөлшерлемесін сақтау ықтималдығы қазір шамамен 68% деп бағаланады, ал бір апта бұрын өсім мүмкіндігі 55%-ға жеткен еді.
Индекстердің реакциясы болжамды болды: S&P 500 тарихи максимумдарды жаңартты, технологиялық сектор қалпына келді, жекелеген қағаздар күніне 5–10%, ал кейбіреулері 12%-ға дейін өсті. Биткоин осы аяда $62 000–65 000 диапазонында ұсталып, $63 000-нан төмен түскеннен кейін орнында тұр. BTC-дің апталық құбылмалылығы 3% оны трейдинг үшін тартымсыз етеді. Қорытынды айқын: крипта бір орында тұрғанда, акциялармен сауда жасау керек.
Негізгі қағаздар бойынша нүктелік сценарийлер
Мен кіру және шығу үшін нақты деңгейлері бар бес құралды бөліп көрсетемін. NVIDIA $225 шамасында саудаланып жатыр, есеп 27 тамызда шығады, жұмыс диапазоны — $220–240. Егер баға $235–240-қа дейін үдеп, сатып алушылар әлсіресе, шортқа дайындаламын: $220-ның бұзылуы $210–212-ге жолды тез ашады. SpaceX $140-та тұр, негізгі аймақ — $135–150. $150-ден жоғары бұзылу $160–170-ке әлеует ашады, $135-тен төмен кету — $120–125-ке. Microsoft $495-те, $485–510 аймағын бақылаймын. Егер $505–510-дан жоғары бекітілмесе, $485-ке және одан әрі $470–475-ке түзету ықтимал. Google $346 шамасында, жұмыс диапазоны $335–355, $355-тен жоғары бұзылу $365–370-ке апарады. Apple $306-да: қыркүйектегі жаңа iPhone презентациясы қарсаңында фактіге классикалық сатылымды күтемін. $315–320-қа дейін үдеп, пайданы бекіту басталғанда, $300, $290 және $295-те шорт іздеймін.
BTC және ETH-ті қорға сатып алу
Нарықта сапалы жаңа фундаменталды жобалар жоқ, ал крипторынок принципінде ешқашан фундаменталды болған емес. BlackRock-тың мысалы көрсеткіш: ол криптаға максимум 1% инвестиция бөледі — тек биткоин мен эфириумға, портфельде бірде-бір мемкоин жоқ. Сондықтан спотта мен дәл BTC және ETH жинаймын. Мемкоиндермен трейдинг — бұл маркетмейкерлердің манипуляциясына тәуелді құмар ойын, ал акциялар есептілік пен экономикалық деректерге жауап береді, демек, неғұрлым болжамды.
Геосаяси аяда мұнай бойынша шорт
Brent мұнайы Ормуз бұғазындағы жағдайға байланысты жеткізілім үзілісі қаупі мен АҚШ-тағы жоғары қорлармен әлсіз жаһандық сұраныс арасында теңгерімделіп, барреліне $89 шамасында ұсталып тұр. Бұл бағаға $90-нан жоғары бекітілуге мүмкіндік бермейді, дегенмен Таяу Шығыстағы шиеленіс котировкаларды $90–95 аймағына тез итеріп жібере алады. Менің сценарийім қарсылықтан құрылады: $84–85,50 аймағын бақылаймын. Егер онда әлсіз сұраныс болса, $86–87-де стоппен шортты қарастырамын. Бірінші мақсат — $80–81, негізгілері — $76 және $75, бұл 8%-дан астам қозғалыс әлеуетін береді. Апта басынан ерте кірмеймін: алдымен дүйсенбіде нарықтардың қалай ашылатынын және бағаның қарсылыққа қалай жауап беретінін көремін.
Analog Devices: 19 тамыздағы есеп
Өнеркәсіп, автопром және дата-центрлерге арналған чиптер өндірушісі 19 тамызда нарық ашылғанға дейін есеп жариялайды. Инвесторлар $3,92–3,93 млрд шамасындағы кірісті және акцияға шаққандағы $3,33–3,34 пайданы күтеді. Күшті реакция үшін $4 млрд-тан жоғары кіріс пен $3,40–3,45 және одан жоғары пайда қажет — өткен тоқсандағы күшті нәтижелер мен тез өсіп келе жатқан дата-центр бизнесін ескерсек, мұндай сценарий әбден мүмкін. Кіру стратегиясы: позиция тек күшті көрсеткіштерде жоғары қарай күрт қозғалыс кезінде ашылуы үшін ағымдағы бағадан бірнеше пайызға жоғары лимитті сатып алу ордері. Тейк-профитті алдын ала қоймаймын — пайданы қолмен бекітемін. Дәл осы схеманы, бірақ кері бағытта, өткен аптада SanDisk және WDC есептерімен қолдандым: жариялаудан кейін олардың акциялары 10%-дан астам жоғалтты, және шорт өз жұмысын атқарды.
Менің үкімім: апта криптаға емес, акцияларға тиесілі болады. BTC және ETH жинақтау үшін қалады, бірақ спекуляция үшін емес. Негізгі оқиғалар — 27 тамыздағы NVIDIA есебі және мұнай деңгейлері. Егер Brent $84–85,50-де әлсіздік көрсетсе, 8% әлеуетімен шорт — аптаның ең жақсы мәмілесі.