KOSPI бычий трендке еніп кетті: чип өндірушілердің жарылыс тәрізді өсуі индекске 20% қосты
Оңтүстік Кореяның KOSPI қор индексі шілде айындағы ең төменгі деңгейден 20%-дан астам әсерлі өсім көрсетіп, сенімді түрде бұқа нарығы фазасына оралды. Бұл қуатты раллидің негізгі драйвері әлемдік жад және жартылай өткізгіш өндірушілерінің акцияларының қалпына келуі болды, бұл чиптерге жаһандық сұраныстың қайта жандануын білдіреді.
Sandisk серпілісі: Жаңа стратегия инвесторларды шабыттандырды
Нарықты тұтандырған ұшқын Sandisk (SNDK) компаниясының әрекеттері болды. Бейсенбіде оның акциялары басшылық 2030 жылға дейінгі амбициялық ұзақ мерзімді даму стратегиясын ұсынғаннан кейін 13,7%-ға көтерілді. Компания кірістің тұрақты екі таңбалы орташа жылдық өсу қарқынына және түзетілген жалпы маржаны шамамен 80% жоғары деңгейде сақтауға бағытталған. Қаржы директоры Луис Висосо сонымен қатар акционерлерге капиталды қайтару бағдарламасын жариялап, инвестициялардан кейінгі барлық артық ақша ағыны акцияларды сатып алуға және дивидендтерге жұмсалатынын мәлімдеді.
Бұл жаңалық бірден котировкаларға әсер етті: Sandisk акциялары $1528,11 белгісінде жабылды. Evercore ISI сарапшылары, оның ішінде Амит Дарьянани, АҚШ-тағы үш ірі дата-центр операторымен келісімшарттарды қамтитын $93,9 млрд көлеміндегі ұзақ мерзімді келісімдердің әсерлі портфелін атап өтіп, бұл «сатып алу» ұсынысының негізі болды.
Өсу толқыны Азия мен АҚШ-ты қамтыды
Sandisk-тің оң импульсі бүкіл секторға тез таралды. Micron (MU) акциялары 4,2%-ға, ал оңтүстік кореялық алып SK Hynix 7,3%-ға өсті. Қатты дискі өндірушілері Seagate (STX) және Western Digital (WDC) да сәйкесінше 4,9% және 7,3% сенімді өсіммен есеп берді. Жұмада ралли азиялық алаңдарда жалғасты: жапондық Nikkei 225 1,73%-ға көтерілді, ал KOSPI тағы 2,11%-ға нығайып, 15 сауда сессиясында алғаш рет психологиялық маңызды 7000 пункт деңгейін еңсерді. Бұрын тіпті құлдырау кезінде де тұрақтылық танытқан KOSDAQ шағын капитализация индексі де 0,84%-ға өсті.
Бұқа нарығының тұрақтылығы: Оптимизм мен сақтық арасында
Алайда нарықтың барлық қатысушылары қазіргі өсуді ұзақ мерзімді өсу үрдісінің басы деп сөзсіз атай алмайды. KB Securities-тен Питер Ким алдыңғы құлдырау жартылай өткізгіш өндірушілерінің іргелі көрсеткіштерінің нашарлауынан емес, керісінше техникалық факторлар мен капиталды қайта бөлуден туындаған деп санайды. Оның бағалауы бойынша, несиелік позициялардың мәжбүрлі жабылуы қазірдің өзінде төмендеп келеді.
Екінші жағынан, Fibonacci Asset Management Global-дан Чон Ин Юн сақтыққа шақырып, мұны «толығымен жаңа бұқа нарығы» деп атамайтынын атап өтті. Индекс Оңтүстік Кореядағы ұзақ демалыс алдында бес сауда күнінде 10%-дан астам өсті, ал шетелдік капиталдың ағыны 7000 белгісін уақытша ұстап тұруы мүмкін. Одан әрі динамика Sandisk болжамдары тудырған оптимизмнің жад секторының қалған компанияларын қаншалықты ұзақ қолдай алатынына байланысты болады.
Аналитикалық түсініктеме: Қазіргі өсім Sandisk-тің нақты келісімшарттарын және AI-дата-центрлеріне жадқа сұраныстың қалпына келуін ескере отырып, іргелі тұрғыдан негізделген болып көрінеді. Дегенмен, қысқа мерзімдегі күрт 20%-дық динамика жиі коррекцияны тудырады. Инвесторлар азиялық ETF-терге қаражат ағынының тұрақтылығын және SK Hynix пен Samsung-ның тоқсандық есептері бағаларға енгізілген күтулерді растайтынын бақылауы керек. Әзірге нарық эмоциялармен қозғалады, бірақ іргетасы алдыңғы циклдарға қарағанда берік болып көрінеді.