Үш негізгі индикатор: Джим Крамер фонд нарығын артық шуылсыз талдауға қалай кеңес береді
Күн сайын тоннаға жуық қарама-қайшы деректер мен жаңалықтар әкелетін әлемде назарды жоғалту оңай. Дегенмен, менің терең сенімім бойынша, акция нарығындағы нақты көріністі түсіну үшін котировкалардың әрбір қозғалысын қадағалаудың қажеті жоқ. Өзіңізге үш қарапайым, бірақ іргелі сұрақ қою жеткілікті — және жағдайға кәсіби көзқарас қамтамасыз етіледі.
Мен өз талдауымда белсенді қолданатын бұл әдіснама үш негізгі бағдарға саяды. Біріншісі — облигациялар кірістілігінің траекториясы. Екіншісі — мұнай бағасының ағымдағы динамикасы. Үшіншісі — Nvidia акцияларының мінез-құлқы. Дәл осы үш тармақ, менің ойымша, ақпараттық шуды жоюға және нарықтық трендтерді қалыптастыратын шынымен маңызды факторларға назар аударуға мүмкіндік береді.
Кірістілік пен мұнай: ставкалар мен тәуекелдер туралы сигналдар
Облигациялардан бастайық. АҚШ қазынашылық бағалы қағаздарының кірістілігі өскенде, олар инвесторлардың капиталы үшін акциялармен тікелей бәсекелесе бастайды. Бұл өз кезегінде қор нарығына қысым жасайды және Федералдық резерв жүйесін жұмсартудың орнына неғұрлым ястреб саясатқа итермелейді. Қазір АҚШ-тың 30 жылдық мемлекеттік облигацияларының кірістілігі шамамен 5,2% белгісінде ауытқып тұр — бұл елемеу мүмкін емес деңгей. Назар аудартпау үшін тым жоғары.
«Акциялар қаншалықты маңызды болса да, облигациялар нарығы әлдеқайда ауқымды және дәл сол ойын ережелерін белгілейтінін ұмытпау керек», — деп мен өз түсініктемелерімде атап өтемін.
Ставкалардың төмендеуі әдетте сау нарықты білдіреді, ал олардың өсуі — алдағы ықтимал проблемаларды. Мұнайға келер болсақ, оның динамикасы инфляциямен тікелей байланысты. Қымбат шикізат инфляциялық спиральді айналдырады, бұл бірден облигация бағаларына әсер етеді. Сонымен қатар, мұнай геосаяси тәуекелдердің барометріне айналды. Қазір инвесторлар Иранның Ормуз бұғазы маңындағы әрекеттерін мұқият бақылап отыр. Дегенмен, мен котировкалардың ұсақ тербелістеріне жауап бермеуге кеңес беремін: мұнай әлі де жақындағы максимумдарынан айтарлықтай төмен.
Nvidia: экономиканың жаңа барометрі
Үшінші, әрі ең маңызды индикатор — Nvidia. Бұл чип өндірушімен болып жатқан оқиғалардың орасан маңызы бар. Nvidia экономиканың үштен бірін, тіпті жартысын қамтитын сектордың барометріне айналды. Жасанды интеллект инфрақұрылымына жұмсалатын шығындар енді ірі технологиялық алыптармен шектелмейді — олар бизнестің барлық салаларына еніп жатыр. Сондықтан Nvidia есептері енді жаңа инвестициялық толқынның индикаторы қызметін атқарады.
Бұл ығысу биыл Уолл-стриттің тарихи максимумдарын жаңартуға көмектесті. Өз тәжірибемде мен Eli Lilly сияқты компанияларды ерекшелеп, есептілікті талдауда жеңілдетілген схемаларды қолдануға бірнеше рет кеңес бердім. Күнделікті жаңалықтар ағынында батып кеткенше, бірнеше сенімді индикаторға сүйенген дұрыс.
Менің сараптамалық бағам: бұл тәсіл — шамадан тыс жүктелген инвесторлар үшін сергітетін ауа. Кофе тұнбасында бал ашқанша, сіз нақты координаттар жүйесін аласыз. Дегенмен, Nvidia — бұл тек өсу драйвері ғана емес, сонымен қатар жүйелік тәуекел көзі екенін есте сақтау маңызды. Егер оның көрсеткіштері көңіл қалдырса, домино эффектісі бүкіл нарыққа әсер етуі мүмкін. Сондықтан бұл үш сұрақ — тамаша бастапқы нүкте, бірақ панацея емес. Әрқашан саусағыңызды импульсте ұстаңыз және тәуекелдерді әртараптандырыңыз.