Винтермьют $1 млрд салып, жасанды интеллект пен жоғары жиілікті сауданы синтездейді: трансформацияға бәс тігу
Криптовалюталық маркетмейкер Wintermute өршіл жоспарды жариялады: алдағы бес жыл ішінде компания жоғары жиілікті сауда және жасанды интеллект жүйелерінің инфрақұрылымын дамытуға шамамен $1 млрд бағыттайды. Қаржыландыру тек бөлінбеген пайда есебінен жүзеге асырылады, бұл басшылықтың өз тұрақтылығы мен ұзақ мерзімді стратегиясына деген сенімін көрсетеді.
Бас директор Евгений Гаевой ынталандыруды тікелей белгіледі: дәстүрлі қаржы нарықтарына шығу орасан зор ресурстарды талап етеді, өйткені бәсекелестік ондаған жылдар бойы өз алгоритмдері мен сауда инфрақұрылымын жетілдіріп келе жатқан ойыншылармен болуы керек. Бұл жай ғана жаңғырту емес — бұл бизнес-модельдің іргелі өзгерісі.
Сандар ниеттің маңыздылығын растайды. Қазір цифрлық активтерге қатысы жоқ бағыттар Wintermute-ке шамамен 10% кіріс әкеледі. Алайда 2027 жылдың соңына қарай компания бұл үлесті 50% және одан да көпке дейін арттыруды жоспарлап отыр. Айта кету керек, 2026 жылы орташа тәуліктік сауда көлемі бір жыл бұрынғы $15 млрд-тан $10 млрд-қа дейін төмендеді — бұл, мүмкін, әртараптандыру үшін қосымша ынталандыру болды. Гаевой түпкі мақсатты жасырмайды: Wintermute-ті Jane Street немесе Citadel Securities деңгейіндегі әмбебап сауда фирмасына айналдыру.
Есептеу қуаттары мен кадрларға инвестициялар
Шығындардың негізгі бағыты сандық модельдер мен ЖИ оқытуға бағытталған деректер орталықтары болады. Қазіргі заманғы сауда тек тапсырыстарды орындаудың минималды кідірісін ғана емес, сонымен қатар нарықтық деректердің үлкен массивтерінде алгоритмдерді үнемі қайта оқытуды талап етеді. Ол үшін маңызды есептеу ресурстары, сақтау жүйелері және желілік инфрақұрылым қажет — негізгі қаржыландыру дәл осыған жұмсалады.
Параллельді түрде Wintermute команданы күшейтеді. 2027 жылы Нью-Йорк кеңсесінің штатын екі есе арттыру жоспарлануда (қазір онда 17 адам), ал жаһандық қызметкерлер санын шамамен 40%-ға ұлғайту көзделуде. Бұл компанияның нүктелік жақсартуларға емес, ауқымды экспансияға дайындалып жатқанын көрсетеді.
Крипторынок шегінен шығу
Процесс қазірдің өзінде басталды. Ақпан айында маркетмейкер өзінің OTC-платформасына токенизацияланған алтынды (PAXG және XAUT) қосты, есеп айырысуды криптовалюталарда, стейблкоиндерде және фиатта ұсынды. Наурызда азиялық бөлімше WTI мұнайына CFD саудасын тәулік бойы, оның ішінде демалыс және мереке күндері де іске қосты, бұл дәстүрлі активтер үшін криптоинфрақұрылымды пайдалануға сұранысты көрсетеді.
Компанияның аналитиктері маңызды трендті де белгілейді: акциялар мен цифрлық активтер арасындағы бөлшек капитал үшін бәсекелестіктің күшеюі. Инвесторлар екі класста бір уақытта позицияларды ұлғайтудың орнына, қаражатты олардың арасында жиі қайта бөледі. Бұл гибридті тәсілдің қажеттілігін растайды. Еске салайын, тамыз айында Wintermute АҚШ-тың реттелетін бағалы қағаздар нарығына шығып, Wintermute USA LLC құрылымын SEC-те брокер-дилер ретінде тіркеді.
Менің талдауым: Бұл қадам — спот крипторынокта көлемдердің төмендеуіне тап болған ірі маркетмейкер үшін заңды эволюция. Алайда дәстүрлі активтерде ЖИ мен HFT-ге ставка жасау әлдеқайда бәсекеге қабілетті ортаға кіруді білдіреді, мұнда Wintermute-тің бұрынғы пионер артықшылығы жоқ. Табыс компанияның өз крипто-құзыреттерін кідірістер наносекундтармен емес, блокчейн-транзакциялармен өлшенетін жаңа парадигмада қаншалықты тез монетизациялай алатынына байланысты болады.