Keel Infrastructure АҚШ-тағы майнингті толығымен тоқтатады: ИИ-дерек орталықтарына бағыт ұстау
Американдық майнинг секторы түбегейлі трансформацияны жалғастыруда. Бұрын Bitfarms деп танымал болған Keel Infrastructure компаниясы АҚШ аумағындағы барлық өндірістік қуаттарын ресми түрде пайдаланудан шығарды. Бұл стратегиялық бұрылыс туралы: алаңдар жасанды интеллект пен жоғары өнімді есептеулер (HPC) қажеттіліктеріне бағытталған жоғары технологиялық дата-центрлерге қайта бейімделуге дайындалуда. Бұл компанияның тоқсандық есептілігімен расталады.
Өндірісті тоқтатумен қатар, Keel биткоин резервтерінен агрессивті түрде құтылуды жалғастыруда. 1 сәуір мен 7 тамыз аралығында шамамен $75 млн сомаға 1085 BTC сатылды. Компания балансында 1861 BTC қалды. Мұндай қадам негізгі бизнес ретінде майнингтен толық бас тарту контекстінде логикалық көрінеді.
Тоқсанның қаржылық нәтижелері трансформацияның тереңдігін көрсетеді. Табыс екі есеге — $30,4 млн-ға дейін төмендеді, бұл бірінші криптовалютаның орташа бағасының төмендеуімен және сәуірде Вашингтондағы Moses Lake нысанында өндірістің тоқтатылуымен түсіндіріледі. Операциялық шығын $141 млн-ға, ал таза шығын — $65 млн-ға жетті. Әкімшілік шығыстардың $19 млн-нан $31 млн-ға өсуі ИИ жобаларын басқару үшін бейінді мамандарды жалдаумен байланысты. Сонымен қатар, жалпы өтімділік жоғары болып қалуда — $819 млн, оның ішінде $698 млн бос қаражат.
Бас директор Бен Ганьон стратегияны нақты тұжырымдайды: «Энергия қуаты — басты шектеу. Қалғанының бәрі — оның туындысы». Компания электр энергиясына қол жеткізуге ставка жасайды, алайда есептілікте әзірге бірде-бір қол қойылған жалдау келісімшарты ұсынылмаған. Дегенмен, Keel-де АҚШ-тағы ең ірі PJM операторы аймағында 2027 жылға арналған келісімшартсыз қуаттар қазірдің өзінде бар.
Осы аяда Nasdaq-тағы Keel акциялары бір сауда сессиясында 12%-дан астамға құлдырады, бұл инвесторлардың ИИ-көшу мерзімдері мен өтелуіне қатысты скептицизмін көрсетеді.
Bitdeer: майнинг өсуде, бірақ ИИ — басымдық
Keel-ден айырмашылығы, Bitdeer компаниясы ИИ-бағытын дамыта отырып, өндірісті ұлғайтуды жалғастыруда. Екінші тоқсанда компания 2694 BTC өндірді — бұл бір жыл бұрынғыдан шамамен бес есе көп. Орташа хешрейт 69,5 EH/s жетті. Табыс 47%-ға өсіп, $228,8 млн құрады, майнинг $168,4 млн әкелді.
Алайда мұнда да шығындарсыз болмады: таза шығын $92,3 млн-ға дейін кеңейді. Компания энергетикалық портфельді ИИ-міндеттерге белсенді түрде аударуда. Норвегиядағы Tydal дата-центрі бойынша әлеуетті табысы $4,7 млрд болатын 16 жылдық келісім жасалды. АҚШ-та Rockdale алаңын (563 МВт) колокация мен AI Cloud астында қайта бейімдеу жоспарлануда. Жалпы энергетикалық портфель шамамен 3 ГВт-қа бағаланады, алайда Bitdeer акциялары да соңғы сессияда 20%-ға төмендеді.
Менің пікірім: Біз дәуірдің классикалық дилеммасын байқап отырмыз. Бірегей энергия ресурстарына ие майнерлер оларды ИИ арқылы монетизациялауға тырысуда, бірақ нарық әзірге жылдам өтелуге сенбейді. Екі компанияның да акцияларының құлдырауы — инвесторларға уәделер емес, нақты келісімшарттар қажет екендігінің белгісі. Майнингтен ИИ-ге көшу — бұл жай ғана атауды ауыстыру емес, бәрі бірдей төтеп бере алмайтын өте күрделі операциялық және қаржылық марафон.