Riot Platforms Anthropic-пен $9,1 млрд көлеміндегі мегакелісім жасайды: майнерлер түпкілікті ЖИ-дәуіріне көшеді
Ірі американдық биткоин-майнері Riot Platforms жоғары өнімді есептеулер нарығындағы негізгі ойыншылардың бірі мәртебесін ресми бекітті. Компания Техастағы өз деректер орталығының қуаттарын жетекші ИИ-зертханасымен жалға беруге 20 жылдық келісімшарт жасады. Бұл жасанды интеллект саласындағы ең қымбат стартаптардың бірі — Anthropic компаниясы туралы болып отыр.
Келісім шарттарына сәйкес, Anthropic Riot-тың Рокдейлдегі кампусындағы 191 МВт қуатты жалға алады. Келісімшарт 2048 жылдың маусымына дейін есептелген және Riot-қа шамамен $9,1 млрд кірісті кепілдендіреді. Келісімде сондай-ақ ұзартуға арналған екі бесжылдық опцион қарастырылған, бұл толық іске қосылған кезде мәміленің жалпы құнын әсерлі $16,1 млрд-қа дейін арттыруы мүмкін.
Жобаны іске асыру кезең-кезеңмен жүргізіледі: алғашқы 96 МВт-ты 2027 жылдың желтоқсанына дейін пайдалануға беру жоспарланса, қуаттардың толық көлемі — 2028 жылдың маусымына дейін. $573 млн көлеміндегі бастапқы капиталдық шығындарды инвестициялық банк Morgan Stanley ішінара қаржыландырады, бұл Riot балансы үшін тәуекелдерді төмендетеді.
Трансформация аясындағы қаржылық нәтижелер
Сонымен қатар Riot екінші тоқсанға арналған есептілігін ұсынды, ол бизнестің өтпелі сипатын көрсетеді. Жалпы кіріс 14%-ға өсіп, $174,2 млн құрады, алайда кіріс құрылымы айтарлықтай өзгерді:
- деректер орталықтары — $23,2 млн;
- биткоин майнингі — $113,7 млн;
- инжиниринг — $37,3 млн.
Сонымен қатар компания бір жыл бұрынғы $219,5 млн пайдаға қарсы $237,2 млн таза шығынды тіркеді. Бұл жаңа инфрақұрылымға агрессивті инвестициялар кезеңі үшін күтілетін нәтиже.
Тоқсан ішінде Riot 1587 BTC өндірді, кезеңді $1,2 млрд-тан астам өтімді активтермен аяқтады, оның ішінде 11 380 BTC және $548,9 млн қолма-қол ақша бар. Бас директор Джейсон Лес жеті айдан аз уақыт ішінде компания 241 МВт жалға беру келісімшарттарына қол қойғанын атап өтті, бұл екі ірі ИИ-серіктестен шамамен $9,8 млрд ұзақ мерзімді кіріске тең.
Нарықтық реакция екіұшты болды: 10 тамызда Riot акциялары Nasdaq-та 5,4%-ға құлдырады, бірақ келесі күні 23%-дан астамға көтеріліп, бір акция үшін $24 белгісіне жақындады. Инвесторлар стратегиялық бетбұрыстың ауқымын бағалағаны анық.
Бұл мәміле қаңтардағы AMD-мен әріптестікті жалғастырады және Riot-тың таза биткоин-майнингінен әртараптандырылған деректер орталығы моделіне түпкілікті өтуін білдіреді. Ұқсас стратегияны Core Scientific, IREN, Applied Digital, TeraWulf және Hut 8 компаниялары да жүзеге асыруда. Тамызда Anthropic-тің Volta Infra Holdings-пен $10 млрд келісімге қол қойғанын атап өткен жөн, бұл ИИ-алыптары тарапынан есептеу қуаттарына деген орасан зор сұранысты растайды.
Менің талдауым: Нарық биткоин-майнерлерінің арзан электр энергиясына бірегей қолжетімділігі бар энергетикалық инфрақұрылым операторлары екенін түпкілікті түсінді. Бұл активтерді ИИ-жүктемеге қайта бағыттау — майнерлерге құбылмалы майнингке қарағанда тұрақтырақ ақша ағындарын әкеле алатын логикалық эволюция. Алайда негізгі тәуекел — құрылыс мерзімдері: қуаттарды іске қосудың кешігуі айыппұлдарға әкеліп, серіктестердің сеніміне нұқсан келтіруі мүмкін.