12 тамыз — биткоин тағдырын шешетін күн: неліктен инфляция есебі айдың барлық жаңалықтарынан маңызды
12 тамызға жоспарланған АҚШ-тағы инфляция бойынша шілде айы статистикасының жариялануы бүкіл қаржы нарығы үшін негізгі триггер болады. Дәл осы сандар Федералдық резерв жүйесінің қыркүйекте пайыздық мөлшерлемені көтеруге шешім қабылдай алатынын және биткоиннің $70 000 сияқты психологиялық маңызды белгіден өте алатынын анықтайды.
Нарық жоғары белгісіздік күйінде тұр. Жұмыспен қамту бойынша жаңа деректер инвесторлардың күтулеріне елеулі шатасу әкелді. Шілдеде американдық экономика 23 000 жұмыс орнын жоғалтты, дегенмен консенсус-болжам өсімді болжаған еді. Бұл ретте жұмыссыздық деңгейі 4,1%-ға төмендеді, бірақ негізгі сигнал мамыр мен маусымдағы деректердің жаппай қайта қаралуы болды — жиынтықта көрсеткіштер шамамен 103 000 жұмыс орнына нашарлатылды. Бұл енді бір реттік ақау емес, еңбек нарығының салқындауының тұрақты үрдісі.
Реакция көп күттірмеді: қыркүйектегі мөлшерлемені көтеру ықтималдығы 55%-дан 41%-ға құлдырады. Нарық реттеушінің неғұрлым жұмсақ ұстанымын есептейді, бірақ түпкілікті үкімді дәл тұтыну бағалары бойынша деректер шығарады.
Нарық үшін үш сценарий
Шілдедегі инфляция бойынша консенсус-болжам — базалық көрсеткіш 2,2% болғанда жылдық мәнде шамамен 3,4%. Мен оқиғалардың дамуының үш ықтимал жолын көремін, олардың әрқайсысы күштер арақатынасын түбегейлі өзгертеді:
• Болжамнан төмен сценарий. Облигациялардың кірістілігі төмендейді, бұл технологиялық сектор мен криптовалюталар үшін қуатты катализатор болады. Бұл жағдайда биткоин $64 000-нан жоғары шешуші серпін және $70 000 аймағын сынау мүмкіндігін алады.
• Күтулермен сәйкес келу (шамамен 3,4%). Жалпы көріністі өзгертпейтін қысқа мерзімді құбылмалылық. Қыркүйектегі көтеру мүмкіндіктері теңгерімді болып қалады, ал нарық аспалы күйде болады.
• 3,5–3,6%-ға және одан жоғары жеделдеу. Нарық лезде қатаңдату күтулеріне оралады. Кірістіліктер секіреді, ал қымбат технологиялық қағаздар да, криптовалюталар да қысым астында қалады.
Мұнда тарихи корреляция анық байқалады. Ақпан, сәуір және шілде айларында деректер болжамдардан төмен шығып, нарықтарды қолдады: шілдедегі есептен кейін Nasdaq бір пайыздан астамға өсті, ал биткоин $62 000–63 000-нан $64 000-нан жоғары көтерілді. Керісінше, 12 мамырда инфляция күтулерден асып түсті, бұл кірістіліктердің өсуіне және криптовалюталарға елеулі қысымға әкелді.
Мұнай, SpaceX және биткоин: аптаға арналған күштердің орналасуы
Таяу Шығыс. Геосаяси фактор өз күшінде қалуда. Иран санкцияларды алуды талап етуді жалғастыруда, Сауд Арабиясы жаңа шабуылдар қаупі туралы ескертуде. Мұнай қазірдің өзінде реакция білдірді: Brent $83 аймағына қайта оралды, WTI $75-тен жоғары консолидациялануда. $74-ке шегінген кезде мен 8–10% қозғалысқа есептелінген лонг мүмкіндігін қарастырамын.
SpaceX. Акциялар екі күндік құлдыраудан кейін күрт көтерілді, дегенмен нарыққа шамамен 911 млн разлокталған қағаз шықты — IPO-дан кейінгі бастапқы free float-тан көп. Көтерілудің себебі — алдын ала ойналған сату күтулері, шорттардың жабылуы және $7,8 млрд кіріспен күшті тоқсандық есеп. Алайда капиталдық шығындар шамамен $18,4 млрд құрады, бос ақша ағыны теріс болып қалуда, ал ғарыштық сегмент шығынды. Разлок аяқталған жоқ: келесі транш 70 күннен кейін жоспарланған. Мұнда мен $108–114 аймағына 10–15% коррекцияға есептелінген шорт әлеуетін көремін.
Биткоин. Ағымдағы көтерілуді мен жалған ралли ретінде түсіндіремін. Жоғарыдан ликвидтіліктің жинақталуы, жергілікті сенімнің қайта оралуы, содан кейін күшті қысым кезінде $60 000-ға және одан төмен төмендеудің жаңа толқыны. $58 000 аймағынан өз лонгымды мен толығымен жауып қойдым және $65 000 аймағында шорт үшін нүкте іздеп жүрмін. Триггер импульстің тоқтауы, қарсылықтың қалыптасуы және сатушылар қысымының расталуы болады. Дүйсенбіден сәрсенбіге дейін, инфляция деректері жарияланғанға дейін, мен акцияларда да, криптовалюталарда да жоғары құбылмалылықты болжаймын, әрі қор нарығында ол анағұрлым айқын болады.
Менің қорытындым: 12 тамыз — бұл жай ғана кезекті статистикалық жарияланым емес. Бұл барлық тәуекелді активтер спектрі үшін ақиқат сәті. Егер инфляция болжамнан төмен болса, биткоин $70 000-ға серпін үшін отын алады. Егер сандар көңіл қалдырса — терең коррекцияға дайын болыңыз. Нарық күту күйінде қатып қалды, ал ставкалар бұрын-соңды болмағандай жоғары.