Майнерлер жасанды интеллектке басып кіруде: Hut 8 $9,8 млрд-қа келісімшартқа қол қойды, IREN бұлттық қуаттылығын арттыруда
Цифрлық активтер нарығы тектоникалық ығысуды бастан кешіруде. Онжылдықтар бойы тек криптовалюта өндіруге маманданған биткоин-майнерлері бүгінде жасанды интеллект инфрақұрылымындағы негізгі ойыншыларға айналуда. Өткен аптада Hut 8 компаниясы Техастағы өзінің Beacon Point ИИ-кампусының екінші кезегіне 15 жылдық жалдау шартына қол қойды. Мәміле сомасы — $9,8 млрд. Бұл жай ғана сан емес; бұл тұтас саланың бизнес-моделінің толық қайта құрылуы туралы сигнал.
Келісім нысанның бірінші кезегін алып жатқан дәл сол жоғары деңгейлі жалға алушымен жасалды. Контрагенттің аты-жөні ашылмайды, бірақ оның инвестициялық рейтингі көп нәрсені айтады: бұл стартап емес, Nvidia архитектурасындағы есептеу ресурстары үшін төлеуге дайын институционалдық алып. Hut 8 қосымша 352 МВт қуат салады, бұл алаңдағы жалға алушының жалпы келісімшарттық қуатын 704 МВт-қа дейін арттырады. Осылайша, 1 ГВт кампус толығымен коммерцияландырылды. Beacon Point бойынша барлық келісімшарттардың базалық құны $19,6 млрд-қа жетті, ал ұзарту опциондарын ескере отырып, $50,2 млрд-қа дейін көтерілуі мүмкін.
Hut 8-дің ИИ-деректер орталықтарының бүкіл портфелі бойынша қазір 949 МВт келісімшартқа ие, ал келісімдердің жиынтық базалық құны $26,6 млрд құрайды. Орташа жылдық таза операциялық кіріс — $1,75 млрд-тан астам. Нарықтың реакциясы лезде болды: Hut 8 акциялары 10%-ға, $104,51-ге дейін көтерілді. Өсу толқыны басқа майнерлерді де қамтыды: Cipher Mining қағаздары 15,4%-ға, TeraWulf 5,4%-ға өсті, ал CoinShares Bitcoin Miners ETF биржалық қоры 10,6%-ға қосылды.
IREN: $2,8 млрд-қа бұлтты ИИ-қызметтер
Сонымен қатар, тағы бір ірі ойыншы — IREN компаниясы — $2,8 млрд сомасына бұлтты ИИ-қызметтерге жаңа келісімшарттар жариялады. Осы мәмілелер аясында фирма AI Cloud бағыты бойынша жылдық кіріс болжамын 2026 жылдың соңына қарай $4 млрд-тан астамға дейін көтерді, бұл соманың 85% қол қойылған келісімдермен қамтамасыз етілген.
IREN клиенттерінің арасында Microsoft, Nvidia, Perplexity, Figure AI және Together AI сияқты алыптар бар. Тағы бір тапсырыс берушіні компания атын ашпай, «жетекші ИИ-әзірлеуші» деп сипаттады. Жаңа келісімшарттар тиісті GPU-ға күрделі шығындардың шамамен 45% мөлшерінде алдын ала төлемдерді қамтитынын атап өту маңызды. Бұл IREN-нің қосымша қаржыландыру қажеттілігін түбегейлі төмендетеді және клиенттер тарапынан жоғары сенім деңгейін көрсетеді. Келісімдердің орташа өлшенген мерзімі — шамамен төрт жыл, ал маусым айының соңында компанияның шоттарында шамамен $7,6 млрд болды.
«Біздің тігінен интеграцияланған AI Cloud платформамыз жылдам қарқынмен масштабталуда. Соңғы 12 айда біз шамамен 3 МВт меншікті AI Cloud қуатынан биыл жеткізілетін 480 МВт-қа дейін өстік, 2027 жылға 1,2 ГВт мақсатымен», — деді IREN негізін қалаушы және бірлескен бас директоры Дэниел Робертс. Жарияланымнан кейін IREN акциялары 18,7%-ға көтерілді.
Естеріңізге сала кетейін, шілдеде MARA Holdings майнинг компаниясы Техастағы алаңды $600 млн-ға сатып алды, ал TeraWulf Anthropic үшін деректер орталығына $3,5 млрд тарту жоспарларын жариялады.
Менің талдауым: Біз жай ғана әртараптандыруды емес, майнинг индустриясының нағыз эволюциясын байқап отырмыз. Бұрын «көміртекті құбыжықтар» деп саналған компаниялар бүгінде ИИ инфрақұрылымының негізіне айналуда. Бұл қисынды: олардың арзан энергияға қолжетімділігі, үлкен есептеу қуаттарын басқару тәжірибесі және, ең бастысы, электр желілеріне қосылған дайын алаңдары бар. Инвесторлар мұны лайықты бағалады және мен алдағы 12-18 айда біз осындай мәмілелердің одан да көп болатынын болжаймын. Қайта құрылмайтын майнерлер тарихтың шетінде қалу қаупіне ұшырайды.