Әріптестер, артық сөздің қажеті жоқ. Қазіргі макроэкономикалық жағдай мен ончейн деректерін мұқият талдағаннан кейін, мен нақты қорытындыға келдім: нарық терең қайта бағалау сатысында тұр.
Менің негізгі қорытындым: ағымдағы құлдырау ұзаққа созылатын "аю" циклінің басы емес, керісінше, жылдың бірінші жартысындағы қызып кетуден кейінгі қатал, бірақ қажетті түзету.
Графиктерде нені көріп отырмыз?
Институционалдық ағындар баяулады, спот биржалардағы көлемдер шыңдық мәндермен салыстырғанда 30-40%-ға төмендеді. Ірі ойыншылардың пайданы бекітуі айқын. Алайда, ұзақ мерзімді метрикаларға (мысалы, белсенді мекенжайлар саны мен хэшрейт) қарасақ, желінің іргелі көрсеткіштері тұрақты болып қалады.
Портфельге арналған қорытындым: Қазіргі уақытта дүрлігу — ең нашар кеңесші. Мен ағымдағы деңгейлерді жинақтау аймағы ретінде қарастыруды ұсынамын, бірақ қатаң стоп-лосспен. Мұндай түзетулер кезінде орташалау стратегиясы (DCA) тарихи тұрғыдан шыдамды инвесторларға дивиденд әкелді.
Кәсіби пікір: Нарық "әлсіз қолдарды" тазартады. Ұзақ позициялардың ликвидациясы аяқталғаннан кейін — біз каскадты стоптарды көріп отырмыз — біз бұрылысты көреміз. "Түбін" күту — ризашылықсыз іс. Мінсіз сәтті ұстауға тырысқанша, бөліктеп кірген дұрыс. Қазіргі басты нәрсе — тәртіп пен салқынқандылық.