Үндістанның смартфон нарығы соңғы алты жылдағы ең ауыр құлдырауды бастан кешіруде. Менің деректерім бойынша, 2026 жылдың екінші тоқсанында құрылғыларды жеткізу көлемі өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 10%-ға қысқарды. Бұл 2020 жылдан бергі сәуір-маусым айларындағы ең нашар нәтиже, оның себебі — жаһандық жасанды интеллект бумы.
Негізгі мәселе — жад чиптерінің күрт қымбаттауы. Samsung, SK Hynix және Micron сияқты сала көшбасшылары өз қуаттарын ИИ-деректер орталықтарына арналған жоғары өнімді HBM жадын шығаруға қайта бағыттады. Бұл смартфондарға арналған компоненттердің тапшылығына және бағаның күрт өсуіне әкелді. Менің бағалауымша, жад чиптерінің құны бір жыл ішінде 300%-ға жуық өсті. Бюджеттік модельдерде бұл компоненттердің өзіндік құндағы үлесі қазір 65%-дан асады.
Үндістан Қытаймен салыстырғанда ерекше қатты зардап шекті, онда құлдырау небәрі 2%-ды құрады. Себебі нарық құрылымында: сатудың шамамен 60%-ы 20 000 рупийден (шамамен $210) арзан құрылғыларға тиесілі. Дәл осы сегмент жадтың қымбаттауына ең сезімтал. 15 000 рупийге ($150) дейінгі баға санатындағы смартфондарды жеткізу 45%-ға құлдырады. Қытай брендтерінің үлесі 2020 жылдан бергі ең төменгі деңгейге түсті. Үндістанда өсім көрсеткен жалғыз ірі өндіруші Samsung болды — жылдық көрсеткішке 2% қосымша. Apple-дің жеткізу көлемі 3%-ға қысқарды, бірақ бұл сұраныстың төмендеуіне емес, iPhone-дардың өзінің жетіспеушілігіне байланысты.
Баға өсуде, ауыстыру циклі ұзаруда
Үндістандағы смартфон бағасы модельге байланысты 4–68%-ға өсті. Салдарынан тұтынушылар ескі құрылғыларды ұзағырақ пайдалана бастады: орташа ауыстыру циклі 3,5 жылдан 4 жылға дейін ұзарды. Сатып алушылардың бір бөлігі екінші нарыққа ауысуда.
Жаһандық деңгейде жағдай одан да жаман: екінші тоқсанда әлемдік смартфон жеткізу көлемі 11%-ға қысқарып, 2013 жылдан бергі ең төменгі деңгейге жетті. Xiaomi, Oppo және vivo бюджеттік сегментке бағытталғандықтан екі таңбалы құлдырау көрсетті. Керісінше, Samsung 24% үлеспен әлемдік көшбасшылықты қайтарып алды, ал Apple алғаш рет нарықтың 20%-ын иеленді. Менің болжамым бойынша, 2026 жылдың қорытындысы бойынша әлемдік нарық 14%-ға қысқарады.
Жад тапшылығы 2027 жылға дейін созылады
Сала сарапшыларының бағалауынша, жад тапшылығы мен жоғары бағалар кемінде 2027 жылдың соңына дейін сақталады. Әлсіз үнді рупиі қысымды күшейтеді: импорттық компоненттер қымбаттайды, ал өндірушілер шығындарды сатып алушыларға аударуға мәжбүр. Дағдарыс компанияларды стратегияларын қайта қарауға мәжбүрлеп жатыр. Мысалы, қытайлық OnePlus Еуропа мен Солтүстік Америкадағы жаңа шығарылымдардан бас тартып, Қытайдан тыс өзінің ең ірі нарығы — Үндістанға назар аударатынын жариялады.
Менің қорытындым: HBM жадына сұранысты ынталандыратын ИИ-бум смартфон нарығындағы құрылымдық дағдарыстың катализаторына айналды. Бағаға ең сезімтал нарықтардың бірі ретінде Үндістан эпицентрде қалды. Өндірушілерге жадтың балама көздерін іздеуге немесе баға саясатын қайта қарауға тура келеді, бірақ қазіргі макроэкономикалық жағдайда бұл екіталай көрінеді.