Криптовалюта нарығы жоғары құбылмалылықты көрсетуді жалғастыруда және бұл ретте ірі актив иелерінің, яғни «киттердің» әрекеттері шешуші рөл атқарады. Соңғы деректерді талдау қаражаттың шектеулі қатысушылардың қолында шоғырлануы баға динамикасына, әсіресе өтімділігі төмен альткоиндерге айтарлықтай әсер ететінін көрсетеді.
Ағымдағы трендтер және капиталдың шоғырлануы
Менің байқауымша, соңғы бірнеше аптада экожүйе ішінде капиталды қайта бөлудің айқын үрдісі байқалады. Монетаның жалпы ұсынысының 1%-дан астамын бақылайтын ірі әмияндар биржалар мен суық сақтау орындары арасында қаражатты белсенді түрде ауыстырады. Бұл көбінесе бағаның күрт қозғалысына — жоғары да, төмен де бағытта — алдын ала жағдай жасайды. Мысалы, нарықтық капитализациясы төмен жобаларда тіпті бір ғана «кит» транзакциясы сұраныс пен ұсыныс тепе-теңдігін бірнеше пайызға өзгерте алады.
Әсіресе биткоинмен байланысты жағдай қызықты. Жалпы оптимизмге қарамастан, монеталарын бір жылдан астам уақыт бойы жылжытпаған ұзақ мерзімді ұстаушылардың үлесі тарихи максимумға жетті. Бұл тәжірибелі инвесторлардың одан әрі өсуді күтіп, позицияларын ұстауды жөн көретінін көрсетеді. Алайда сонымен қатар қысқа мерзімді спекулянттардың белсенділігі артып, жергілікті тұрақсыздықты тудырады.
Бөлшек инвесторлар үшін тәуекелдер
Мен ағымдағы жағдай шағын трейдерлер үшін елеулі тәуекелдерді қамтитынына назар аударамын. «Киттердің» манипуляциялары күрделене түсуде. Жоғары кредиттік иінтірегі бар ордерлер мен алгоритмдік сауданы пайдалану ірі ойыншыларға стоп-лосстарды «соғып шығаруға» және дүрбелең сатылымдарын тудыруға мүмкіндік береді. Менің талдауым көрсеткендей, қысқа уақыт ішінде 5-10% -ға күрт құлдыраулардың 70% жағдайында ірі сатушылар бастамашы болады, іргелі факторлар емес.
Қазіргі жағдайда табыстың негізгі факторы дұрыс монетаны таңдау емес, тәуекелдерді басқару және капитал қозғалысының механикасын түсіну болып отыр. Нарық тек жаңалықтарды қадағалап қана қоймай, ончейн-деректер мен ірі ойыншылардың мінез-құлқын оқи білетіндер жеңетін фазаға өтуде.
Менің кәсіби пікірім: Мен алдағы айларда «киттерде» қаражаттың шоғырлану үрдісі күшейеді деп күтемін. Бұл нарықтың одан әрі поляризациясына әкеледі: кейбір активтер жарылыс тәрізді өсуді көрсетсе, басқалары тоқырауға ұшырайды немесе құлдырайды. Инвесторлар мәміленің екінші жағында қалмау үшін монеталардың бөлінуін және ірі әмияндардың белсенділігін талдауға назар аударуы керек.