Аңызға айналған инвестор Уоррен Баффет мынадай мәлімдеме жасады: оның пікірінше, Alphabet (GOOGL) акциялары кірістілігі бойынша Уолл-стрит сарапшылары бүгін ұсынатын активтердің 90%-дан 95%-на дейінгісінен асып түсуге қабілетті. Бұл мәлімдеме оның Squawk Box таңғы шоуында берген сұхбаты барысында айтылды.
Нарық Баффеттің сөзіне лезде жауап берді. Alphabet котировкалары 3,65%-ға өсіп, бір акция үшін $370,36 белгісіне жетті. Нәтижесінде Berkshire Hathaway басқаруындағы бағалы қағаздар пакетінің құны $31 млрд-тан асты. Қазіргі уақытта технологиялық алып қордың инвестициялық портфелінде тек Apple және American Express қағаздарынан ғана кейін тұр.
Баффеттің жеке шешімі
Ұзақ уақыт бойы Alphabet акцияларын сатып алу Berkshire компаниясының жаңа бас директоры Грег Абельдің бастамасы болды деген қауесеттер тарады. Алайда Баффет бір сөйлеммен бұл күмәнді сейілтті. Жүргізуші Бекки Квиктің сұрағына ол қысқаша жауап берді: «Мен бастадым». Сонымен қатар ол түпкілікті шешім Абельде қалатынын және олар күн сайын барлық қадамдарды келісіп отыратынын атап өтті.
Alphabet бойынша позиция кезең-кезеңімен қалыптасты. Berkshire сатып алуды 2025 жылдың үшінші тоқсанында бастап, 2026 жылдың басына дейін үлесін ұлғайтты. Маусым айында компания Alphabet компаниясының жасанды интеллектті дамытуға арналған $80 миллиардтық ауқымды қаражат жинауына байланысты жеке мәміле аясында $10 млрд-қа қосымша акциялар сатып алды.
Alphabet компаниясының SEC-ке берген есептілігіне сәйкес, Berkshire A класындағы акция үшін $351,81 және C класындағы акция үшін $348,20 төледі. Сонымен қатар Баффет өткен қателіктерін мойындады: ол Google бизнесі бірнеше есе арзан болған кезде оны ұзақ уақыт елемегеніне өкінеді.
Жасанды интеллектке миллиардтаған шығындар — бұл «нағыз ақша»
Berkshire басшысы ілеспе тәуекелдер туралы ашық айтады. Alphabet ағымдағы жылы капиталдық шығындарға шамамен $180–190 млрд жұмсауды жоспарлап отыр, ал сарапшылар 2027 жылы бұл бюджеттің өсетінін күтеді. Баффет мұндай салымдар ірі теміржол желілерінің шығындарынан әлдеқайда асып түсетінін атап өтіп, оларды құрметпен «нағыз ақша» деп сипаттады.
Корпорацияның қаржылық есептілігі оның күшін айқын растайды. Бірінші тоқсанда Alphabet кірісі 22%-ға өсіп, $110 млрд-қа жетті. Сонымен бірге Google Cloud бұлттық бөлімшесінің кірісі 63%-ға секірді. Технологиялық алыптың соңғы он екі айдағы операциялық ақша ағыны әсерлі $174 млрд құрады.
«...мұндай компанияның табысты болу мүмкіндігі Уолл-стрит ұсынатын нәрселердің 90% немесе тіпті 95%-ынан жоғары. Өйткені Уолл-стритті сатуға болатын нәрсе қызықтырады», — деді Баффет эфирде.
Әрине, мұндай жоғары баға маңызды ескертулермен бірге жүрді. Аңызға айналған инвестор Berkshire Hathaway құрылымында оған әлдеқайда ұнайтын төрт-бес еншілес компания бар екенін мойындады. Спикердің сөзінен спекулянттар мен биржа сарапшылары да алды: оның пікірінше, сарапшылар бизнестің ұзақ мерзімді кірістілігін бағалаудың орнына қысқа мерзімді тоқсандық нәтижелерге шамадан тыс назар аударады.
Менің талдауым: Баффеттің мәлімдемесі — бұл жай ғана кезекті болжам емес, Berkshire үшін басымдықтардың өзгеруі туралы сигнал. Егер оның 2016 жылы Apple-ге жасаған бәсі холдингке рекордтық пайда әкелсе, қазір «Омаха оракулы» Alphabet-ке қатысты дәл осындай қадам жасап отыр. Компанияның Dow Jones индексін есептеу базасына енгізілуін және крипторыноктың құлдырауы аясында ірі қорлар капиталының IT секторына ағылуын ескере отырып, бұл қадам стратегиялық тұрғыдан дұрыс болып көрінеді. Инвесторлар оқиғалардың дамуын мұқият қадағалауы керек: Баффет ұзақ мерзімді трендтерде сирек қателеседі.