SpaceX (SPCX) акциялары елеулі құлдырауды бастан кешіруде: маусым айының ортасынан бастап құрал өз құнының 40%-ға жуығын жоғалтып, тарихи максимум $225,64-тен премаркетте $135–137 аймағына дейін төмендеді. Күндізгі графикте үш қатарынан қызыл шамдар тіркелді, ал кешегі $136,08 деңгейіндегі жабылу $168–171 және $149–153 сияқты екі негізгі қолдау деңгейінің бұзылуын растады. Сатушылар шешуші әрекет етуде: осы аймақтардан әрбір кері серпін жаңа минимуммен аяқталды.
Фундаменталды тәуекелдер және капитализацияға қысым
Жағдай тек техникалық факторлармен ғана емес, күрделене түсуде. Шілде айының соңына бірінші транштың — компания акцияларының 20% босатылуы жоспарланған. Тағы 10% $175,50-ден жоғары жабылғанда ғана қолжетімді болады, бұл ағымдағы динамикада іс жүзінде қол жеткізу мүмкін емес. Қосымша қысымды маусым айындағы 5,35–6,65% кірістілігімен $25 млрд көлеміндегі облигациялар шығарылымы тудырды, бұл түзетудің күшеюіне себеп болды. Осы кезеңде Илон Масктың жеке байлығы $500 млрд-тан астам шығынға ұшырады.
Техникалық талдау: «құлау сынасы» және бычий дивергенция
Сағаттық графикте «құлау сынасы» фигурасы қалыптасуда — бұл классикалық бұрылыс үлгісі. Осы модель бойынша нысана деңгейі — $157,89, бұл ағымдағы мәндерден 15% жоғары. Алайда сценарийді жүзеге асыру үшін $149–153 қарсылығынан жоғары сенімді қайта оралу қажет. Бықтардың пайдасына 14 шілдеден бері алғашқы бычий дивергенция RSI (14) бойынша сөйлейді: индикатор жоғары минимум құрады, ал баға жергілікті төменгі деңгейді жаңартты.
Evercore ISI сарапшылары осы аптада SPCX-ті «нарықтан жоғары» рейтингімен және $230 нысанасымен қамтуды бастады, бұл нарықтың орташа болжамы $236-ға жақын. «Бұл адамзаттың болашағын шынымен өзгертетін ерекше компания екенімен дауласудың қажеті жоқ», — деп атап өтілген есепте.
Негізгі катализатор: Starship-тің 13-ші ұшырылымы
SpaceX акцияларының тағдыры қазір 16 шілде, бейсенбіге жоспарланған Starship-тің 13-ші сынақ ұшуына байланысты. Зымыран алғаш рет орбитаға 20 жұмыс істейтін Starlink V3 спутнигін шығарады, бұл өткізу қабілетіне 60 терабит/секунд қосады — бұл Falcon 9-дың бір рейсінен 20 есе көп. Сәтті ұшырылым SPCX-ті ағымдағы диапазоннан шығарып, Масктың амбициялық бағалауларын растай алады. Сәтсіздік болса, $135 орналастыру деңгейінің бұзылуына және соңғы қолдаудың жоғалуына әкеп соғады.
Сарапшы пікірі: SPCX бифуркация нүктесінде тұр. Техникалық сигналдар $158-ге дейін кері серпілу әлеуетін көрсетеді, бірақ акцияларды босатудың фундаменталды тәуекелдері және Starship ұшырылымы алдындағы жоғары құбылмалылық ағымдағы жағдайды өте қауіпті етеді. Инвесторлар екі жаққа да күрт қозғалыстарға дайын болуы керек — 13-ші ұшу алдағы апталардағы трендті анықтайды.