Цифрлық активтер нарығы АҚШ-тың маусым айындағы инфляция деректері жарияланғаннан кейін күшті катализатор алды. Бірінші криптовалюта $65 000 белгісінен жоғары орнығып қана қоймай, ФРС-тің жаңа басшысының сақтық мәлімдемелеріне қарамастан, импульстің үлкен бөлігін сақтап қалды. Талдау кезінде биткоин $65 340 маңында саудаланып, тәуліктік өсімді 2% көрсетуде.
Инфляция баяулауда: бұл криптонарық үшін нені білдіреді?
АҚШ-тағы жылдық инфляция 4,2%-дан 3,5%-ға дейін төмендеді, болжам 3,8% болған, ал базалық CPI (азық-түлік пен энергия көздерін қоспағанда) 2,9%-дан 2,6%-ға қысқарды. Айлық есепте тұтыну бағалары 0,4%-ға төмендеді — бұл 2020 жылдың сәуірінен бергі ең үлкен төмендеу. Негізгі драйвер энергия көздерінің арзандауы болды.
Биткоиннің реакциясы лезде болды: бірнеше минут ішінде баға $62 000-нан $64 900-ге дейін көтерілді. Ethereum 4%-дан астамға қымбаттап, $1933-ке жетті. Менің деректерім бойынша, CPI жарияланғаннан кейінгі бірінші сағатта Binance-те ETH сатып алу көлемі $1,2 млрд-қа жетті. OKX ($23,6 млн) және Deribit ($15 млн) платформаларында да белсенділіктің артуы байқалды.
Деривативтер нарығы: спекулятивтік серпіліс пе, әлде трендтің басы ма?
Сарапшылар ағымдағы өсімнің негізінен спекулятивтік сипатта екенін атап өтеді. Деривативтер нарығына сатып алушылардың ағыны бағаның қозғалысын тудырады, бірақ әзірге тұрақты өсу трендін қалыптастырмайды. Трейдерлер жоғары құбылмалылықты белсенді пайдалануда, бірақ ұзақ мерзімді өсу үшін іргелі растаулар қажет.
ФРС: сақтық бәрінен жоғары
ФРС басшысы Кевин Уорш Өкілдер палатасы комитетінің алдында сөйлеген сөзінде ИИ-дің экономикаға дезинфляциялық әсерін атап өтті, бірақ реттеушінің инфляцияны жеңу туралы жариялауға әзір еместігін атап көрсетті. «Миссия орындалды ма? Мен олай ойламаймын», — деді ол, негізгі мөлшерлемені төмендету туралы сигналдар бермей. Дегенмен, 28–29 шілдедегі отырыста оны көтеру ықтималдығы 42%-дан 12,3%-ға дейін төмендеді.
ETF-ке ағын: BlackRock үн қатып тұр
14 шілдеде споттық биткоин-ETF-терге таза ағын $181 млн құрады, оның $139 млн BlackRock-тың IBIT қорына тиесілі болды. Бұл бір күн бұрынғы $425 млн ағынынан кейінгі күрт бұрылыс. Ethereum-қорлары $58,34 млн тартты — барлық көлемді BlackRock-тың ETF-і қамтамасыз етті, қалғандары нөлдік динамика көрсетті.
Шілде айының басынан бері биржалық қорларға ағын мен ағын кезеңдері бірнеше күн сайын ауысып отырады, бұл айқын бағыттың жоқтығын көрсетеді. Дегенмен, макроэкономикалық деректерге реакция нарықтың монетарлық саясатқа жоғары сезімталдығын көрсетеді.
Менің талдауым: Инфляцияның баяулауы — тәуекелді активтер үшін оң сигнал, бірақ ФРС-тің сақтығы мен өсудің спекулятивтік сипаты биткоиннің әлі тұрақты раллиге дайын еместігін көрсетеді. Негізгі драйвер ETF динамикасы мен макроэкономикалық деректер болып қалады, әсіресе шілде айының соңындағы ФРС отырысы қарсаңында. Егер реттеуші үзіліс жасаса, біз $67 000–$68 000 деңгейін сынауды көре аламыз.