Маусым айы ашық майнинг алыптары үшін оңай болмады. CleanSpark, BitFuFu және Canaan компаниялары өндірілген бірінші криптовалюта көлемінің айтарлықтай төмендегенін хабарлады, әрі бұл майнинг күрделілігінің соңғы жылдардағы ең төменгі мәндерге дейін түсуі аясында орын алуда. Мұндай динамика сектордағы уақытша ауытқуларды емес, құрылымдық өзгерістерді көрсетеді.
Сандар өздері сөйлейді
CleanSpark мамыр айындағы 671 BTC-ке қарсы 614 BTC өндірді. 8,5%-ға төмендеуді компания орташа операциялық хешрейттің 46 EH/s-тан 43 EH/s-қа дейін төмендеуімен байланыстырады. BitFuFu одан да күрт төмендеуді көрсетті — 177 BTC-тен 125 BTC-ке дейін (30%-ға жуық төмендеу), бұл жалға алынған қуаттардың қысқаруына байланысты: жиынтық есептеу қуаты 19,5 EH/s-тан 15 EH/s-қа дейін азайды. Canaan бір ай бұрынғы 90 BTC-ке қарсы 64 BTC өндіріп, төмендеуді алаңдардың біріндегі электр желісін жоспарлы техникалық қызмет көрсетумен түсіндірді.
Айта кету керек, Canaan өндірістің төмендеуіне қарамастан, маусымды 1915 BTC және 3952 ETH рекордтық балансымен аяқтады. Бұл резервтерді сауатты басқаруды және тәуекелдерді хеджирлеуді көрсетеді.
Нарық әртүрлі бағалайды
Қор нарығының реакциясы екіұшты болды. CleanSpark акциялары 5%-ға ($13-ке дейін) өсті, BitFuFu 7%-ға ($1,42-ге дейін) қосылды, ал Canaan қағаздары 1,5%-ға жоғалтып, $0,2-ге дейін төмендеді. Инвесторлар, шамасы, стратегиялық икемділік пен бизнесті әртараптандыру қабілетін көрсететін компанияларға сенім артады.
CleanSpark AI инфрақұрылымына сенім артады
Айдың ең ірі жарияланымы — CleanSpark компаниясының Джорджиядағы деректер орталығы кампусын инвестициялық деңгейдегі атауы аталмаған технологиялық компанияға 20 жылдық жалдау шартына қол қоюы. Келісімшарт құны $6,6 млрд деп бағаланады, ал ұзарту опцияларын ескере отырып, $11,6 млрд-қа жетуі мүмкін. Жалға алушы қуаты 175 МВт инфрақұрылымды орналастырады, пайдалануға беру 2027 жылдың төртінші тоқсанына жоспарланған.
CleanSpark басшысы Мэтт Шульц бұл келісімшарт компанияның таза биткоин-майнингінен энергетикалық активтерді коммерцияландырумен әртараптандырылған цифрлық инфрақұрылым моделіне көшуін белгілейтінін атап өтті. Сонымен қатар, Техастағы CleanSpark-тің бүкіл портфелі бойынша эксклюзивті келіссөздер туралы келісімге қол қойылды, оған әлеуетті қуаты 885 МВт-қа дейінгі екі алаң кіреді. Келісімшарт жыл сайын операциялық маржа 100%-ға жуық болғанда шамамен $330 млн таза операциялық кіріс әкеледі деп күтілуде.
Менің талдауым: Қазіргі жағдай майнингтегі «оңай ақша» дәуірінің аяқталып жатқанын айқын көрсетеді. Жаңа шындыққа бейімделе алмайтын компаниялар — не өз паркін масштабтау арқылы (өз құрылғыларымен хешрейтті арттыратын BitFuFu сияқты), не AI инфрақұрылымына қарай әртараптандыру арқылы (CleanSpark сияқты) — шетте қалу қаупіне ұшырайды. Нарық болашақты таза биткоин өндіруден тыс көретіндерге айқын артықшылық береді.