Американдық банк қауымдастығы (ABA), Тәуелсіз қоғамдық банктер қауымдастығы және тағы 76 штаттық салалық бірлестік Сенатқа CLARITY заң жобасының 404-бөлімін жетілдіру талаптарымен ұжымдық хат жолдады. 13 шілдеде жазылған құжат көпшілік және азшылық көшбасшылары Джон Тьюн мен Чак Шумерге арналған. Бұл жай ұсыныс емес — бұл елдің бүкіл банк секторының біріккен ұстанымы, ол ағымдағы редакцияда өз бизнес-моделіне тікелей қауіп көріп отыр.
Еске сала кетейін, 404-бөлім стейблкоиндердің кірістілігін реттеуге арналған. Ағымдағы нұсқада ол эмитенттерге қаражатты жай сақтағаны үшін банктік депозиттерге ұқсас сыйақы төлеуге немесе пайыз есептеуге тыйым салады. Тек транзакция жасау сияқты белсенділікке байланысты көтермелеуге ғана рұқсат етіледі. Алайда банкирлер бөлімнің тұжырымдары тым тар, бұл тыйымды айналып өтуге мүмкіндік береді, ал «пайыздық депозитке» тыйым салудың өзі іштей қайшы деп санайды.
Банктер нақты неге қол жеткізгісі келеді?
Қауымдастықтардың ұсыныстары өте нақты. Олар мыналарды талап етеді:
- Тыйым абсолютті болмауы үшін (1)(A) тармақшасынан «solely» (тек қана) сөзін алып тастау.
- (1)(B) тармақшасынан «төлем стейблкоинінің балансында» және «банктегі пайыздық депозит бойынша» деген тіркестерді алып тастау.
- 404-бөлімнің бүкіл мәтінінде «экономикалық немесе функционалдық тұрғыдан баламалы» критерийін «елеулі ұқсас» стандартына ауыстыру.
- (3)(B) тармақшасын толығымен жою.
Негізінен, банкирлер заң шығарушылардан стейблкоиндерге кірістілікті «ынталандыру» ретінде жасыруға, ал банктерге бәсекелестік артықшылығын жоғалтуға мүмкіндік беретін жасанды құрылым жасамауды сұрайды. Олар ескертеді: ағымдағы редакция банктік депозиттерді іс жүзінде алмастыратын схемалардың пайда болуын ынталандырады, дегенмен Конгресс бастапқыда стейблкоиндерді жинақ құралы емес, есеп айырысу құралы деп мәлімдеген.
Депозиттердің нақты кету қаупі
Банк лоббиінің басты дәлелі — жергілікті банктерден салымдардың кету қаупі. Бұл бос сөз емес. Депозиттер неғұрлым аз болса, ипотекаға, шағын бизнесті және фермерлерді несиелеуге қаражат соғұрлым аз болады. Банктік несиелеу — жергілікті экономиканың іргетасы. Егер стейблкоиндер депозиттермен салыстырылатын, бірақ FDIC сақтандыруынсыз және үлкен икемділікпен кірістілік ұсына бастаса, капитал сөзсіз цифрлық ортаға ағып кетеді.
Бұған дейін АҚШ-тың бес жетекші банк лоббиі осындай ұстанымда болған. Жаңа құжат банкирлердің пікірінше түзетуді қажет ететін нақты сыни тұстарды егжей-тегжейлі талдайды. Айта кетерлігі, CLARITY заң жобасын Дональд Трамп әкімшілігі де, NOBLE федералды құқық қорғау органдары қауымдастығы да — 404-бөлім мен 604-бөлім (әзірлеушілерді қорғау және этика стандарттары туралы) айналасындағы өткір дауларға қарамастан — қолдайды.
Сенаттың тамыз демалысына дейін уақыты аз қалды. Заң шығарушылардың стейблкоиндер, әзірлеушілер және этика бойынша ұстанымдарын келістіруге үлгеретіні — үлкен сұрақ.
Сарапшы пікірі: АҚШ-тағы банк лоббиі — ең күшті саяси құралдардың бірі. 78 қауымдастықтың бірігіп шығуы 404-бөлімнің қазіргі түрінде дәстүрлі банкинг үшін шынымен қауіп төндіретінін көрсетеді. Дегенмен, менің ойымша, ымыраға келу табылады: стейблкоиндерге шектеулі кірістілікке рұқсат етіледі, бірақ өтімділік пен ақпаратты ашуға қатаң талаптар қойылады. Пайыздарға толық тыйым салу — мұндай күрделі нарық үшін тым өрескел құрал.