Маусым айы ашық майнинг компаниялары үшін оңай болмады. CleanSpark, BitFuFu және Canaan операциялық есептерін жариялап, желі күрделілігінің 2026 жылғы минимумға дейін айтарлықтай төмендеуіне қарамастан, бірінші криптовалютаны өндіру көлемінің азайғанын көрсетті. Бұл парадоксалды құбылыс егжей-тегжейлі талдауды қажет етеді.
CleanSpark мамыр айындағы 671 BTC-ге қарсы 614 BTC өндірді. Негізгі себеп – орташа операциялық хешрейттің 46 EH/s-тен 43 EH/s-ке төмендеуі. Төмендеуге қарамастан, компания балансында 13 924 BTC әсерлі қорын сақтап отыр. BitFuFu одан да күрт төмендеуді көрсетті: 177 BTC-ден 125 BTC-ке дейін. Жалпы есептеу қуаты жалға алынған қуаттардың қысқаруына байланысты 19,5 EH/s-тен 15 EH/s-ке дейін төмендеді. Сонымен қатар, компания өз паркін белсенді түрде ұлғайтуда: маусым айында қосымша 1200 S21 XP майнері іске қосылды, ал шілдеде тағы 2000 құрылғыны қосу жоспарлануда. Canaan бір ай бұрынғы 90 BTC-ге қарсы 64 BTC өндіріп, төмендеуді бір алаңдағы электр желісін жоспарлы күтумен байланыстырды. Алайда олардың Техастағы бірлескен кәсіпорны мамыр айындағы орман өрттеріне байланысты ақаулардан кейін қалпына келіп, балансты 49 BTC-ке толықтыруға және айды рекордтық 1915 BTC және 3952 ETH-пен аяқтауға мүмкіндік берді.
Нарықтық реакция: инвесторлардың саралануы
Қор нарығының реакциясы екіұшты болды. CleanSpark акциялары $13-ке (+5%), BitFuFu $1,42-ге (+7%) өсті, ал Canaan қағаздары $0,2-ге (-1,5%) төмендеді. Инвесторлар компаниялардың ұзақ мерзімді стратегияларын әртүрлі бағалайтыны анық, белсенді әртараптандыруды және өз қуаттарын ұлғайтуды жүзеге асыратындарға артықшылық береді.
CleanSpark-тің стратегиялық бұрылысы: майнингтен AI инфрақұрылымына
Айдың негізгі оқиғасы 14 шілдеде CleanSpark-тің Сандерсвилл (Джорджия) қаласындағы деректер орталығы кампусын инвестициялық деңгейдегі аталмаған технологиялық компанияға 20 жылдық жалға беру келісіміне қол қоюы болды. Келісімшарт құны $6,6 млрд деп бағаланады. Жалға алушы қуаты 175 МВт инфрақұрылымды орналастырады, іске қосу 2027 жылдың төртінші тоқсанына жоспарланған. Келісім әрқайсысы бес жылға екі ұзарту опциясын қарастырады, бұл мәміленің жалпы көлемін $11,6 млрд-қа дейін арттыруы мүмкін.
CleanSpark басшысы Мэтт Шульц бұл келісім компанияның таза биткоин-майнингтен әртараптандырылған цифрлық инфрақұрылым моделіне өтуін білдіретінін атап өтті. Сонымен қатар, тараптар Техастағы CleanSpark-тің бүкіл портфелі бойынша эксклюзивті келіссөздер туралы келісімге қол қойды, оған жалпы ауданы 718 акр және әлеуетті қуаты 885 МВт-қа дейінгі екі алаң кіреді. Компания келісімшарт жыл сайын шамамен $330 млн таза операциялық кіріс әкеледі деп күтеді, операциялық маржа 100% дерлік.
Менің кәсіби пікірім: Ірі майнерлер үшін AI және бұлтты есептеулер бағытындағы әртараптандыру үрдісі басым бола бастады. CleanSpark энергетикалық активтерді жоғары маржалы бизнеске айналдыра отырып, ең агрессивті стратегияны көрсетеді. Алайда инвесторлар компанияның дәстүрлі майнингті жаңа бағыттармен қаншалықты сәтті үйлестіре алатынына, әсіресе криптовалюта және қор нарықтарының құбылмалылығы жағдайында мұқият назар аударуы керек. MARA Holdings, еске салайын, Техаста $600 млн-ға алаң сатып алып, осы бағытта қозғалуда.