Әлемдегі ең ірі келісімшарттық чип өндірушісі – Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) маусым айындағы үздік нәтижелері туралы есеп берді. Компанияның кірісі 442,68 млрд жаңа тайвань долларына көтерілді, бұл шамамен $13,78 млрд-қа тең. Бұл жай ғана кезекті рекорд емес, бұл жасанды интеллектке арналған жартылай өткізгіштерге деген орасан зор сұранысты көрсететін нағыз серпіліс.
Маусым айындағы көрсеткіштің жылдық өсімі таңғаларлық 67,9%-ды құрады. Бұл 2026 жылдың басынан бергі ең жылдам айлық өсім. Салыстыру үшін: ақпанда өсім 22,2%, ал сәуірде 17,5% деңгейінде болды. Мұндай күрт жеделдеу – тапсырыстарды клиенттердің белсенді түрде ертерек мерзімге ауыстыруының тікелей салдары. ЖИ инфрақұрылымы нарығында үлесін ұлғайтуға ұмтылған компаниялар TSMC-тің өндірістік қуаттарын сөзбе-сөз «сыпырып әкетуде».
Тоқсандық серпіліс және жартыжылдық қорытынды
Мамырмен салыстырғанда маусымдағы сату көлемі 6,2%-ға өсті. Нәтижесінде екінші тоқсандағы кіріс 1,27 трлн жаңа тайвань долларына ($39,62 млрд) жетті. Бұл нәтиже 20 сарапшының орташа консенсус-болжамынан (1,264 трлн) асып түсті. Долларлық балама $1 үшін 32,13 жаңа тайвань доллары бағамы бойынша есептелген.
Бірінші жартыжылдықта TSMC 2,4 трлн жаңа тайвань долларын немесе шамамен $74,99 млрд тапты. Бұл өткен жылдың осы кезеңімен салыстырғанда 35,6%-ға көп. Айта кетерлігі, алты ай ішінде компания 2025 жылғы жылдық кірісінің (3,81 трлн) шамамен 63%-ын тауып үлгерді. Мұндай динамика ЖИ-чиптеріне деген трендтің тұрақты ғана емес, сонымен қатар жеделдеп келе жатқанын көрсетеді.
Нарықтық билік және негізгі күтулер
TSMC-тің келісімшарттық чип өндірісі нарығындағы үстемдігі даусыз. Бірінші тоқсанда компания әлемдік нарықтың шамамен 73%-ын бақылады. Ай сайынғы есептер, әрине, пайда мен рентабельділік туралы деректерді ашпайды. Алайда 16 шілдеде, бейсенбіде жарияланатын тоқсандық есеп осы көрсеткіштерге жарық түсіреді. LSEG болжамы бойынша, сарапшылар екінші тоқсандағы таза пайданың 58,8%-ға өсуін күтеді.
Кіріс нарыққа бұрыннан белгілі, сондықтан бұл жерде тосынсыйлар болмайды. Қазіргі басты мәселе – басшылықтың болжамы. Инвесторлар екі нәрсені мұқият бақылайды: компания жылдық өсу болжамын ағымдағы 30%-дан жоғары көтере ме және инвестициялық бюджетті тағы да ұлғайта ма. Жауаптарды біз осы аптада білеміз, және олар ЖИ-ге жұмсалатын шығындардың жаңа мүмкін шегін анықтайды. Нарық күту үстінде.
Сарапшының пікірі: TSMC-тің маусымдық сандары – бұл бүкіл жартылай өткізгіштер нарығы үшін айқын сигнал. Біз жай ғана өсуді емес, іргелі өзгерісті көріп отырмыз. ЖИ инфрақұрылымына деген сұраныс соншалықты зор, тіпті TSMC сияқты алыптың қуаттары да шегіне жетіп жұмыс істеуде. Қысқа мерзімді перспективада компанияның акциялары мен жоғары өнімді есептеулерге бағытталған криптовалюталық жобаларды қоса алғанда, сабақтас секторлар қосымша серпін алуы мүмкін. Дегенмен, басты тәуекел – бұл ықтимал қызып кету және болжамдар тым оптимистік болып шықса, кейінгі түзету.