Тайвань жартылай өткізгіш өндірісі (TSMC), әлемдегі ең ірі келісімшарттық чип өндіруші, маусым айындағы қаржылық нәтижелерін жариялады, олар барлық күтімдерден асып түсті. Компанияның кірісі 442,68 млрд жаңа тайвань долларын құрады, бұл шамамен $13,78 млрд-қа тең. Бұл өткен жылдың маусымымен салыстырғанда 67,9%-ға көп және 2026 жылдың басынан бергі ең жоғары айлық өсу қарқыны болып табылады.
Мұндай әсерлі өсудің негізгі драйвері жасанды интеллект инфрақұрылымына арналған чиптерге деген сұраныстың жарылыс тәрізді өсуі болды. TSMC тапсырыс берушілері жеткізілімдерді жеделдету бағытында өз жоспарларын белсенді түрде қайта қарауда, бұл ЖИ секторындағы есептеу қуаттары үшін жалғасып жатқан жарысты көрсетеді.
Тоқсан және жартыжылдық қорытындылары: болжамдардан асып түсу
Мамырмен салыстырғанда, маусымдағы сату көлемі 6,2%-ға өсті. Жалпы екінші тоқсанда TSMC кірісі 1,27 трлн жаңа тайвань долларын ($39,62 млрд) құрады, бұл талдаушылардың орташа болжамы 1,264 трлн-нан жоғары болды. Долларлық балама $1 үшін 32,13 жаңа тайвань доллары курсы бойынша есептелген.
Айлар бойынша динамика жеделдеуді айқын көрсетеді: маусымдағы өсу қарқыны (67,9%) ақпандағы (22,2%) және сәуірдегі (17,5%) көрсеткіштерден айтарлықтай асып түсті. 2026 жылдың бірінші жартыжылдығында TSMC 2,4 трлн жаңа тайвань долларын (шамамен $74,99 млрд) тапты, бұл бір жыл бұрынғыдан 35,6%-ға көп. Бұл сома компанияның 2025 жылдағы жалпы жылдық кірісінің шамамен 63%-ын құрайтынын атап өту маңызды, ол 3,81 трлн жаңа тайвань долларына тең болды.
Нарықтық үлес және алдағы есеп
TSMC-тің нарықтағы үстемдік жағдайы күмән тудырмайды. Counterpoint Research деректері бойынша, бірінші тоқсанда компания әлемдік келісімшарттық чип өндіру нарығының шамамен 73%-ын бақылады. Сонымен қатар, айлық есептер пайда мен рентабельділік туралы деректерді ашпайды. 16 шілдеде, бейсенбіде жарияланатын тоқсандық есеп нарық үшін маңызды оқиға болады.
LSEG консенсус-болжамына сәйкес, талдаушылар компанияның екінші тоқсандағы таза пайдасының 58,8%-ға өсуін күтеді. Алайда, кіріс белгілі болғандықтан, инвесторлардың назары екі негізгі мәселеге аударылған: TSMC өзінің жылдық өсу болжамын ағымдағы 30%-дан жоғары көтере ме және ЖИ бумы аясында инвестициялық бюджет ұлғайтыла ма?
Менің көзқарасым: Болжамның әлеуетті көтерілуі және CAPEX-тің ұлғаюы тек TSMC акциялары үшін ғана емес, сонымен қатар бүкіл жартылай өткізгіш секторы үшін күшті бычий сигнал болады. Бұл ЖИ инфрақұрылымына деген сұраныс қанығудан алыс екенін және іргелес нарықтардың, соның ішінде, мүмкін, орталықтандырылмаған есептеулердің өсуін қолдауды жалғастыратынын растайды.