Осы аптада криптовалюта нарығы жол айрығында қалды: Ормуз бұғазы маңындағы геосаяси шиеленіс мұнай бағасы мен қорғаныс активтерін жоғары итермелеуде, бірақ биткоин үшін нақты драйвер жанжалдың өршуі емес. Менің мұқият бақылап отырған басты оқиға — АҚШ-тың маусым айындағы тұтыну бағалары индексінің (CPI) жариялануы. Дәл осы деректер қымбаттаған энергия тасығыштардың Федералды резерв жүйесінің саясатының траекториясын және соның салдарынан тәуекелге деген құлшынысты қаншалықты өзгерте алатынын көрсетеді.
Нарықтар бұғаздың ықтимал блокадасы туралы жаңалықтарға қазірдің өзінде жауап берді: WTI мұнайы 4%-дан астамға көтеріліп, барреліне $74,40-қа жетті, ал Brent $79-ға жақын саудалануда. АҚШ долларының индексі (DXY) 101,2 белгісіне дейін нығайды, ал АҚШ-тың 10 жылдық қазынашылық облигацияларының кірістілігі шамамен 4,50% деңгейінде сақталуда. Дәстүрлі қорғаныс активі болып табылатын алтын унциясына $4070-тан жоғары болып қалуда, бұл қауіпсіз айлақтарға деген сұраныстың сақталып отырғанын растайды.
Осы аяда биткоин $63 000-нан жоғары ұстап тұрып, таңғаларлық тұрақтылықты көрсетуде. Техникалық талдау тұрғысынан, ең жақын қарсылық аймағы $64 700–64 900 диапазонында орналасқан. Осы белгіден жоғары сенімді бекіну $66 000-ға жол ашуы мүмкін, ал қолдауды жоғалту нарықтың назарын $61 300 деңгейіне ауыстырады. Ethereum $1777 шамасында тұрақты ұсталып тұр.
Институционалдық қызығушылық тұрақтылықтың якорі ретінде
Қосымша қолдау факторы болып институционалдық инвестициялар қалады. АҚШ-тағы споттық криптовалюта ETF-тері 10 шілдеде $100 миллионнан астам таза капитал ағынын тіркеді. Бұл күшейген шиеленіс жағдайында да ірі ойыншылар тарапынан қызығушылықтың сақталғанын көрсетеді. Мен үшін бұл «ақылды ақшаның» нарықтан кетуді жоспарламайтынын, керісінше, түзетулерді позицияларын ұлғайту үшін пайдаланатыны туралы сигнал.
Тәуекелді активтер үшін триггер ретіндегі CPI
Қазір нарықтар екі бәсекелес фактордың әсерінде. Біріншісі — мұнай бағасын, қорғаныс секторының акцияларын және дәстүрлі қорғаныс активтерін қолдайтын геосаяси тәуекел сыйлықақысының өсуі. Екіншісі — инфляция деректері, олар энергия тасығыштардың жоғары бағасы ФРС-тің одан әрі саясатына қатысты күтулерді өзгерте бастағанын көрсетуі керек.
Егер инфляция болжамдардан жоғары болса, бұл қазынашылық облигациялар кірістілігінің одан әрі өсуіне және криптовалюталарды қоса алғанда, тәуекелді активтерге қысымның күшеюіне әкелуі мүмкін. Керісінше, CPI бойынша әлсіз деректер мұнай бағасының өсуі іргелі инфляциялық үрдіс емес, ұсыныс шокы сипатында екендігі туралы пікірді нығайтады. Мұндай жағдайда инвесторлардың қор және криптовалюта нарықтарындағы тәуекелге деген құлшынысы сақталып, биткоиннің $66 000-ға қарай қозғалысы үшін қолайлы жағдайлар жасалуы мүмкін.
Менің талдауым: Мен алдағы 48 сағат ішінде құбылмалылықтың күрт артатынын күтемін. Өгіздер үшін негізгі сценарий — күнді $64 900-дан жоғары жабу. Егер CPI «суық» болып шықса, апта ортасына қарай $66 000-ға күрт серпілісті көруіміз мүмкін. Алайда, егер деректер көңіл көншітпесе, $61 300 деңгейіндегі қолдауды сынауды жоққа шығаруға болмайды.