Биткоинның осы аптада $66 000 деңгейіне қайта оралу шарттары: нарықтық талдау
Осы аптада нарық жол айрығында тұр: Ормуз бұғазындағы геосаяси шиеленіс қорғаныс активтеріне сұранысты арттырып отыр, бірақ биткоиннің қозғалысы үшін негізгі драйвер эскалация емес, макроэкономикалық деректер болады. Назарда – АҚШ-тың маусым айындағы тұтыну бағасының индексі (CPI), ол энергия тасығыштар бағасының өсуі Федералды резерв жүйесінің саясатының траекториясын қаншалықты өзгерте алатынын көрсетеді.
Геосаясат мұнай мен қорғаныс активтерін жоғары итермелейді
Нарықтар Ормуз бұғазының ықтимал блокадасы туралы жаңалықтарға әрекет етті: WTI мұнайы 4%-дан астам қымбаттап, барреліне $74,40 белгісіне жетті, ал Brent $79 шамасында саудаланып жатыр. АҚШ долларының индексі (DXY) 101,2-ге дейін нығайды, ал 10 жылдық қазынашылық облигациялардың кірістілігі 4,50% деңгейінде сақталуда. Алтын, өз кезегінде, унциясына $4070 маңында қалып отыр, бұл американдық облигациялардың жоғары кірістілігіне қарамастан, қорғаныс активтеріне сұраныстың сақталып отырғанын көрсетеді.
Биткоин $63 000-нан жоғары тұрақтылық танытуда. Ең жақын қарсылық аймағы $64 700–64 900 диапазонында орналасқан. Осы деңгейден жоғары сенімді бекіну $66 000-ға жол ашуы мүмкін. Алайда, егер қолдау жоғалса, нарық назары $61 300 белгісіне ауысады. Ethereum да $1777 маңында өз позициясын сақтап отыр.
CPI деректері тәуекелді активтердің реакциясын анықтайды
Қазір нарықтар екі бәсекелес фактордың әсерінде. Біріншісі – мұнай бағасын, қорғаныс секторы акцияларын және дәстүрлі қорғаныс активтерін қолдайтын геосаяси тәуекел сыйлықақысының өсуі. Екіншісі – АҚШ-тағы маусым айындағы инфляция деректерінің жариялануы, ол энергия тасығыштардың жоғары бағасы ФРС-тің одан әрі саясатына қатысты күтулерді өзгерте бастағанын көрсетуі керек.
Егер инфляция болжамдардан жоғары болса, бұл қазынашылық облигациялар кірістілігінің одан әрі өсуіне және криптовалюталарды қоса алғанда, тәуекелді активтерге қысымның күшеюіне әкелуі мүмкін. Керісінше, CPI бойынша әлсіз деректер мұнай бағасының өсуі негізінен ұсыныс шокы сипатында екендігі туралы пікірді нығайтады, демек, инвесторлардың қор және криптовалюта нарықтарындағы тәуекелге деген құлшынысы сақталуы мүмкін.
Қосымша қолдау факторы болып институционалдық инвестициялар қалады. АҚШ-тағы споттық криптовалюта ETF-тері 10 шілдеде $100 миллионнан астам таза капитал ағынын тіркеді, бұл шиеленістің күшеюіне қарамастан ірі инвесторлар тарапынан қызығушылықтың сақталып отырғанын көрсетеді.
Менің талдауым: Ағымдағы макроэкономикалық көріністі ескере отырып, биткоиннің $66 000-ға қайта оралуы тек қалыпты инфляция және институционалдық капитал ағынының сақталуы жағдайында ғана мүмкін. Алайда, ФРС риторикасының кез келген қатаңдауы бұл сценарийді тез арада жоққа шығаруы мүмкін.