Дәстүрлі нарықтар түзету кезеңінен өтіп жатқанда, ең ірі криптоплатформа пайдаланушылары кері динамиканы көрсетті. 8 шілдеде аяқталған аптада жасанды интеллект (ЖИ) жүйелеріне арналған жады өндірушілерінің акцияларына таза капитал ағыны екі есе өсіп, $133 млн-ға жетті.
Құлдырау кезінде сатып алу парадоксы
Ең таңғаларлығы, бұл серпіліс бағалы қағаздардың өздерінің бағамы төмендеген кезде орын алды. SanDisk (SNDK) және Micron Technology (MU) акциялары 2 шілдеде өз құнының 14% жоғалтты, бұған Anthropic компаниясының өзіндік ЖИ-чипін әзірлеуі туралы жаңалықтар да, Samsung тарапынан жаппай сату да себеп болды. Дегенмен, дәл осы екі компания апталық $169,2 млн жалпы ағынның 79% тартты, бұл, айтпақшы, 4 шілдедегі мерекеге байланысты қысқарған сауда аптасына байланысты алдыңғы кезеңнен 12% төмен болды.
Жоғары технологиялар секторы жалпы $191 млн тартты, бұл жалпы таза нәтиженің 113% құрайды. Алайда, дәл ЖИ-жады ішкі секторы абсолютті көшбасшыға айналып, аталған $133 млн-ға дейін екі есе өсті. Оның ішінде $67 млн SanDisk-ке, ал $66 млн Micron-ға тиесілі.
Бөлшек инвесторлар vs. институционалдар
Бұл деректерден алынған негізгі қорытынды – стратегиялардың нақты бөлінуі. Платформа пайдаланушылары контрарлық талдаушылар ретінде әрекет етіп, құлдыраған активтерді сатып алды. Сонымен қатар, хедж-қорлар қатарынан төртінші апта бойы чип өндірушілердің акцияларынан құтылуда. Мысалы, Micron ETF-індегі (MUU) кредиттік иінтірек 72% құлдырады, дегенмен Micron акцияларының өзі спот нарығында екі есе қымбаттады. Бұл бөлшек трейдерлердің тәуекелді төмендете отырып, позицияларын ұлғайтып жатқанын, ал кәсіпқойлардың пайданы бекітіп жатқанын көрсетеді.
Сатып алуға арналған қаражаттар іргелес секторлардан ағып келді. Платформа тарихындағы рекордтық кетулерді робототехника ($38 млн) және ғарыштық технологиялар ($31 млн) көрсетті. Пайдаланушылар соңғы оқиғалардың көшбасшылары – Tesla (рекордтық жеткізілімдер аясында) және SpaceX (Nasdaq-100 құрамына енгеннен кейін) бойынша пайданы бекітті.
Болашаққа көзқарас: сектор үшін триггер
Жады секторы үшін келесі маңызды кезең – SK Hynix компаниясының 10 шілдеде Nasdaq-қа шығуы. Бұл оқиға не инвесторлардың бағыттағы барлық бағалы қағаздарға деген қызығушылығын арттыруы мүмкін, не керісінше, ағындардың бір бөлігін Micron және SanDisk-тен жаңа бәсекелеске ауыстыруы мүмкін.
Менің кәсіби пікірім: Құлдырау кезінде сатып алу және ЖИ-жадына деген қызығушылықтың өсуі – бұл жай спекулятивтік көлеңке емес. Бұл нарықтың қысқа мерзімді құбылмалылықты елемей, болашақтағы ЖИ жабдықтарына сұранысты бағаға енгізе бастағанының белгісі. Алайда, есте сақтау керек: бөлшек инвесторлар кәсіпқойлар шығып жатқан секторға осындай ынтамен кіргенде, бұл көбінесе түзетудің хабаршысы болып табылады. Кредиттік иінтірекпен абай болыңыз.