Коннектикут штатының федералды округтік соты Digital Currency Group (DCG) аналық компаниясы мен оның негізін қалаушысы және бас директоры Барри Силбертке қарсы алаяқтық туралы ұжымдық талап-арыздарды қарауға жол беріп, маңызды шешім шығарды. Даудың ортасында банкротқа ұшыраған криптокредитор Genesis Global Capital-тің атақты Genesis Yield кірістілік бағдарламасы тұр.
Бұл шешім сол соттың ақпан айында шығарған үкімін ішінара қайта қарайды. Бұрын Нью-Йорк штатының жалпы (прецеденттік) құқығы бойынша алаяқтық туралы қабылданбаған талаптар қайтадан іс жүргізуге жіберілді. Сонымен қатар федералды бағалы қағаздар заңнамасы бойынша шағымдарды қарау жалғасуда.
Талапкерлердің шағымдарының мәні
Ұжымдық талап-арыз 2023 жылдың қаңтарында берілген болатын. Талапкерлер — Genesis-ке криптовалютамен несие берген жеке тұлғалар мен ұйымдар. Олардың негізгі дәлелі: компания басшылығы қаржылық жағдай туралы жалған ақпарат беріп, инвесторларды адастырған.
Құлдыраудың катализаторы 2022 жылдың маусымында Genesis-тің ең ірі қарыз алушысы — Three Arrows Capital (3AC) хедж-қорының банкротқа ұшырауы болды, ол берілген барлық несиелердің шамамен 30% құрады. Талапкерлердің нұсқасы бойынша, DCG мен Силберт он жылдық вексельге айырбастап, 3AC-тің үмітсіз қарызын өз мойнына алып, қаржылық жағдайдың нашарлау ауқымын жасырған.
Талапкерлер Genesis Yield бағдарламасы 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңды бұза отырып, тіркелмеген бағалы қағаз болды деп талап етеді. Олар сондай-ақ компанияны 1934 жылғы Бағалы қағаздар саудасы туралы заң бойынша бағалы қағаздармен алаяқтық жасады деп айыптайды және DCG мен Силбертті бақылаушы тұлғалар ретінде жауапкершілікке тартуды талап етеді.
Соттың ұстанымы мен болашағы
Судья Стефан Андерхилл талапкерлердің Ұжымдық талап-арыздардың әділдігі туралы заң (CAFA) негізінде істің қаралуы туралы дәлелдерімен келісіп, бұрын қабылданбаған штат заңдары бойынша талаптардың бір бөлігін қалпына келтірді. Сонымен қатар басқа штаттардың тұтынушылар құқығын қорғау заңдары бойынша көптеген шағымдар қабылданбады немесе кейінге қалдырылды.
DCG тарапы барлық бұзушылықтарды дәйекті түрде жоққа шығарып, талапкерлердің дәлелдерін негізсіз деп атайды. Бағалы қағаздар туралы заңдарды криптовалюталарға қолдану бойынша сот тәжірибесіндегі келіспеушіліктерді ескере отырып, судья DCG-ге аралық апелляция беруге рұқсат берді.
Атап өту маңызды: ағымдағы шешім талаптарды қарау үшін жеткілікті құқықтық негіздердің бар екенін ғана растайды, бірақ DCG немесе Силберттің кінәсін мойындамайды. Алда — істің мәні бойынша тергеу, онда сот Genesis Yield-тің бағалы қағаз болғанын және инвесторларға ақпараттың қаншалықты дұрыс ашылғанын анықтауы керек.
Cryptalist аналитикасы: Бұл шешім — криптоиндустриядағы «сенімдік несиелеу» моделінің табытына қағылған тағы бір шеге. Соттар мұндай кірістілік бағдарламалары бағалы қағаздарды реттеуге жататынын жиі мойындап келеді. DCG мен Силберт үшін ставкалар өте жоғары: егер талап қанағаттандырылса, бұл бүкіл экожүйе үшін қауіпті прецедент жасап, бөлшек инвесторлардың қаражатын тарту тәжірибесін қайта қарауға мәжбүр етеді. Апелляцияны бақылаңыз — ол осы істегі негізгі сәт болуы мүмкін.