Коннектикут штатының федералдық округтік соты Digital Currency Group (DCG) аналық компаниясы мен оның негізін қалаушысы әрі бас директоры Барри Силбертке қатысты ұжымдық алаяқтық талап-арыздарын қарауға рұқсат бере отырып, маңызды процессуалдық шешім қабылдады. Дау банкрот болған криптонесие беруші Genesis Global Capital іске қосқан Genesis Yield кіріс бағдарламасы төңірегінде өрбіді.
Бұл шешім сол соттың ақпан айында шығарған үкімін ішінара қайта қарайды. Бұрын қабылданбаған, Нью-Йорк штатының жалпы (прецеденттік) құқығына негізделген талаптар қалпына келтірілді. Сонымен қатар, сот федералдық бағалы қағаздар заңнамасы бойынша шағымдарды қарауды жалғастырады.
Негізгі мәселе: соттылық және юрисдикция
Орталық даулы тұстардың бірі «соттылық» болды — федералдық сот штат заңдарына негізделген талаптарды қарай ала ма, жоқ па. Талапкерлер белгілі бір жағдайларда федералдық соттарға ұжымдық істерді жүргізуге мүмкіндік беретін Ұжымдық талап-арыздардың әділдігі туралы заңға (CAFA) сілтеме жасады. Судья Стефан Андерхилл бұл дәлелмен келісіп, бұрын қабылданбаған штат заңдары бойынша талаптардың бір бөлігін қалпына келтірді. Сонымен бірге, басқа штаттардың тұтынушылар құқығын қорғау заңдары бойынша көптеген шағымдар қабылданбады немесе кейінге қалдырылды.
Genesis Yield бағдарламасы орналастырылған криптовалюта үшін кіріс есептеу қағидаты бойынша жұмыс істеп, 2021–2022 жылдары ерекше танымал болды. Gemini Earn, Gemini биржасымен бірлескен жобаны қоса алғанда, серіктес өнімдер арқылы оған жүздеген мың инвестор қатысты. Алайда 2022 жылы крипторыноктың құлдырауы Genesis-тің өтімділігін күрт нашарлатты. Сол жылдың қарашасында компания төлемдерді тоқтатты, ал 2023 жылдың қаңтарында АҚШ Кодексінің 11-тарауы бойынша банкроттық туралы өтініш берді.
Талапкерлердің шағымдарының мәні
Ұжымдық талап-арыз 2023 жылдың қаңтарында берілді. Талапкерлер — криптовалютамен Genesis-ке несие берген жеке тұлғалар мен ұйымдар. Олардың нұсқасы бойынша, басшылық компанияның қаржылық жағдайы туралы жалған ақпарат беріп, инвесторларды адастырған. Себеп — 2022 жылдың маусымында Genesis-тің ең ірі қарыз алушысы, берілген несиелердің шамамен 30% құраған Three Arrows Capital (3AC) хедж-қорының банкротқа ұшырауы.
Талапкерлер DCG мен Силберт Genesis-тің қаржылық жағдайының нашарлауын жасырып, 3AC-тің өтелмейтін қарызын он жылдық вексельге айырбастап алды деп мәлімдейді. Олар Genesis Yield бағдарламасы тіркелмеген бағалы қағаз болғандықтан, 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңды бұзады деп талап етеді. Сондай-ақ компанияны 1934 жылғы Бағалы қағаздар саудасы туралы заң бойынша бағалы қағаздармен алаяқтық жасады деп айыптайды және DCG мен Силбертті бақылаушы тұлғалар ретінде жауапкершілікке тартуды талап етеді.
DCG тарапы барлық бұзушылықтарды дәйекті түрде жоққа шығарып, талапкерлердің дәлелдерін негізсіз деп атайды. Бағалы қағаздар туралы заңдарды криптовалюталарға қолдану бойынша сот тәжірибесіндегі сәйкессіздіктерді ескере отырып, судья Андерхилл DCG-ге аралық апелляция беруге рұқсат берді.
Атап өту маңызды: қазіргі шешім тек талаптарды қарау үшін жеткілікті құқықтық негіздердің бар екенін растайды, бірақ DCG немесе Силберттің кінәсін мойындамайды. Бұдан әрі сот Genesis Yield-тің бағалы қағаз болған-болмағанын және инвесторларға ақпараттың қаншалықты дұрыс ашылғанын анықтауды жалғастырады.
Аналитик ретіндегі менің пікірім: Бұл бүкіл индустрия үшін прецедент жасай алатын маңызды шешім. Егер сот Genesis Yield бағдарламасын бағалы қағаз деп таныса, бұл ұқсас модель бойынша жұмыс істеген басқа криптонесие берушілер мен платформаларға қарсы ұқсас талап-арыздар үшін «Пандора жәшігін» ашады. DeFi және CeFi нарығы нақты реттеушілік шеңберлерді қажет етеді және бұл процесс олардың қалыптасуына катализатор бола алады.