Коннектикут штатының федералдық округтік соты ақпан айындағы үкімін ішінара қайта қарап, Digital Currency Group (DCG) аналық компаниясы мен оның негізін қалаушысы және бас директоры Барри Силбертке қарсы алаяқтық туралы талаптарды қарауға рұқсат беретін маңызды шешім қабылдады. Істің негізгі элементі - криптонесие компаниясы Genesis Global Capital-ке тиесілі банкротқа ұшыраған Genesis Yield кірістік несиелеу бағдарламасы.
Бұрын сот бұл талаптарды қабылдамаған еді, алайда қазір Нью-Йорк штатының жалпы (прецеденттік) құқығына негізделген шағымдар қайтадан жасыл шам алды. Сонымен қатар, федералдық бағалы қағаздар туралы заңнама бойынша айыптауларды қарау жалғасуда, бұл даудың күрделілігі мен көп қабаттылығын көрсетеді.
Даудың мәні және DCG рөлі
Ұжымдық талап 2023 жылдың қаңтарында Genesis-ке криптовалютамен несие берген жеке тұлғалар мен ұйымдар тарапынан берілді. Талапкерлер компания басшылығы оның қаржылық жағдайы туралы жалған ақпарат беріп, инвесторларды адастырды деп мәлімдейді. Күйреуге триггер 2022 жылдың маусымында Genesis-тің ең ірі қарыз алушысы, берілген несиелердің шамамен 30% құраған Three Arrows Capital (3AC) хедж-қорының банкроттығы болды.
Талапкерлердің нұсқасы бойынша, DCG мен Силберт апатты жағдайды біле тұра, Genesis-тің қаржылық нашарлауын жасырып, күмәнді онжылдық вексельдің орнына 3AC-тің үмітсіз қарызын өз мойнына алды. Бұл, олардың пікірінше, тікелей алаяқтық болып табылады. Негізгі заңдық қайшылық «соттылық» мәселесі болды: федералдық сот штат заңдарына негізделген талаптарды қарай ала ма? Судья Стефан Андерхилл талапкерлердің дәлелдерімен келісіп, белгілі бір жағдайларда федералдық соттарға мұндай істерді жүргізуге мүмкіндік беретін Ұжымдық талаптардың әділдігі туралы заңға (CAFA) сілтеме жасады.
Келесі не болады?
Genesis Yield бағдарламасы орналастырылған криптовалюта үшін кіріс есептеу принципі бойынша жұмыс істеді және 2021–2022 жылдары, әсіресе Gemini Earn серіктес өнімі арқылы өте танымал болды. Алайда 2022 жылы нарықтың күйреуі қараша айында төлемдерді тоқтатуға және 2023 жылдың қаңтарында Genesis-тің банкроттығына әкелді. Талапкерлер Genesis Yield тіркелмеген бағалы қағаз болды, бұл 1933 жылғы Бағалы қағаздар туралы заңды және 1934 жылғы Бағалы қағаздармен сауда жасау туралы заңды бұзады деп талап етеді. Олар DCG мен Силбертті осы бұзушылықтар үшін жауапты бақылаушы тұлғалар деп тануға ұмтылады.
DCG тарапы барлық айыптауларды дәйекті түрде жоққа шығарып, оларды негізсіз деп атайды. Маңыздысы: соттың ағымдағы шешімі талапты қарау үшін жеткілікті құқықтық негіздердің бар екенін растайды, бірақ жауапкерлердің кінәсін мойындамайды. Судья Андерхилл бағалы қағаздар туралы заңдарды криптовалюталарға қолдану бойынша екіұшты сот тәжірибесін ескере отырып, тіпті DCG-ге аралық апелляция беруге рұқсат берді.
Cryptalist аналитикалық пікірі: Бұл шешім - Genesis ісіндегі кезекті кезең ғана емес, бүкіл сала үшін маңызды прецедент. Ол американдық соттардың 1930-жылдардағы бағалы қағаздар туралы заңдар сияқты инвесторларды қорғаудың дәстүрлі тетіктерін кірістік бағдарламалар сияқты заманауи криптоөнімдерге қолдануға дайын екенін көрсетеді. Егер талапкерлер Genesis Yield-тің бағалы қағаз екенін дәлелдесе, бұл «пайыздық несиелеу» моделі бойынша жұмыс істейтін барлық ұқсас платформалар үшін өте қауіпті прецедент жасайды. Нарық бұл істі мұқият бақылауы керек - оның нәтижесі DeFi және CeFi өнімдерінің реттеуші ландшафтын түбегейлі өзгертуі мүмкін.