Биткоин нарығы тағы да 2022 жылғы динамикамен қорқынышты ұқсастықты көрсетуде. Ағымдағы баға құрылымы — маусымдық түбі, одан кейінгі көтерілу (бөлшек трейдерлер мұны құтқару сигналы ретінде қабылдайды) және өсіп келе жатқан эйфория — соңғы құлдырауға дейінгі сценарийді дерлік мінсіз қайталайды. Менің ойымша, біз классикалық өгіз тұзағын, мүмкін осы циклдегі ең үлкенін байқап отырмыз.
Негізгі фракталдық ұқсастық индикаторлардың мінез-құлқында байқалады: маусымда жергілікті минимум қалыптасқаннан кейін, биткоин 200 күндік жылжымалы орташаны сынайды. Бөлшек сауда белсенді түрде ұзын позициялар ашады, ал RSI дивергенцияны көрсетеді. 2022 жылы дәл осы фазадан кейін қараша-желтоқсанда шамамен 28% күрт құлдырау болды. Егер фрактал қайталанса, бізді лонгтарды жоюмен соңғы құлдырау күтеді, содан кейін нақты бұрылыс тек үшінші-төртінші тоқсанда басталады.
Жаңа циклдік түбінің пайдасына дәлелдер
Ончейн-метрика деректері бұл сценарийді растайды. Жүзеге асырылған пайда мен шығынның арақатынасы (SOPR) -0,35 деңгейіне түсті — бұл 2022 жылғы желтоқсаннан бергі минимум, FTX құлағаннан кейін биткоин бағасы $16 000-нан төмендеген кез. Тарихи тұрғыдан мұндай мәндер 2015 және 2019 жылдары нарықтық минимумдардың қалыптасуымен дәл сәйкес келді, содан кейін бұрылыс болды.
Сонымен қатар, биткоин өзінің жүзеге асырылған бағасынан небәрі 16% жоғары саудалануда. Осы аймаққа осындай жақындықта алты айдан кейінгі орташа кірістілік 41%, ал бір жылдан кейін 81% құрады. Алайда, бұл тарихи деректер ағымдағы тәуекелдерді жоққа шығармайды: егер нарық $65 000 негізгі деңгейінен жоғары бекіне алмаса, терең түзету ықтималдығы айтарлықтай артады. Бұл жағдайда $67 000–$70 000-ға көтерілгеннен кейін шорттарды жинақтау стратегиясы әбден негізделген болып көрінеді.
Менің пікірім: Қазір нарық жоғары тәуекел аймағында. 2022 жылғы сценарийдің қайталануы — догма емес, бірақ негізгі сигналдардың сәйкес келуі тым дәл. Инвесторлар жоғары құбылмалылыққа дайын болуы керек және ағымдағы өсуді жаңа раллидің басы емес, мүмкін болатын тұзақ ретінде қарастыруы керек. Пайданы бекіту және позицияларды хеджирлеу агрессивті лонгтарды ұлғайтудан гөрі ақылдырақ болып көрінеді.