Биткоин нарығы тағы да 2022 жылғы сценарийдің қорқынышты дәлдігімен қайталануымен аналитиктердің назарын аударуда. Ағымдағы баға динамикасы — маусымдық түбінен шілделік көтерілуге дейін — жоғары ықтималдықпен классикалық өгіздік тұзақ болып шығуы мүмкін, одан кейін төменге күрт бұрылыс және капитуляцияның соңғы толқыны келеді.
Негізгі сигнал — 200 күндік жылжымалы орташаны тестілеу. Жеке инвесторлар көтерілуді көріп, эйфорияға беріліп, ұзақ позицияларды белсенді түрде ашады. Алайда, 2022 жылмен параллельдер жүргізетін болсақ, дәл осындай үлгі шешуші құлдырауға дейін болған. Сол кезде, маусымдық түбінен кейін, биткоин қараша-желтоқсан айларында шамамен тағы 28% жоғалтты. Фракталдық ұқсастық бәрінде байқалады: жалған қалпына келу, RSI дивергенциясы және одан кейінгі күрт төмендеу.
«Аюлық» сценарий стратегиясы
Осы сценарий аясында, ағымдағы көтерілу — өгіздерге арналған тұзақ. Баға $67 000–$70 000 аймағына көтерілуі мүмкін, онда нарық ауқымды шорт алдында өтімділік жинайды. Сындарлы деңгей — $65 000. Егер одан жоғары бекіне алмаса, бұрылыс ертерек болуы мүмкін, және аюлық сценарий бірден іске қосылады. Мұндай жағдайда, лонгтарды жоюмен соңғы құлдырау және нақты бұрылыс тек үшінші-төртінші тоқсанда күтілуі керек.
Жаңа түбінің пайдасына дәлелдер
Менің жеке бақылауларым ончейн-аналитика деректерімен расталады. Іске асырылған пайда мен шығын арақатынасы (SOPR) 20 айлық минимумға -0.35 дейін төмендеді. Мұндай деңгей соңғы рет 2022 жылғы желтоқсанда, FTX құлағаннан кейін, биткоин $16 000-нан төмен түскенде тіркелген. Тарихи тұрғыдан, SOPR-дің мұндай мәндері жергілікті минимумдардың қалыптасуын дәл көрсеткен — ұқсас сурет 2015 және 2019 жылдары байқалған, одан кейін бұрылыс болған.
Қосымша растау ретінде биткоиннің өзінің іске асырылған бағасынан тек 16% жоғары саудалануы қызмет етеді. Тарихи тұрғыдан, осы аймаққа осындай жақындықта, алты айдан кейінгі орташа кірістілік 41%, ал бір жылдан кейін — 81% құраған. Алайда, ағымдағы макроэкономикалық жағдайларда және 2022 жылғы фракталдың қайталануын ескере отырып, мен тұрақты өсу басталмас бұрын, алдымен нарықтан әлсіз қолдарды шығаратын тағы бір елеулі құлдырауды көреміз деп ойлауға бейіммін. Инвесторлар өте сақ болуы керек және ағымдағы көтерілудің эмоцияларына берілмеуі тиіс.