Бірінші криптовалюта нарығы қауіпті аймаққа енуде. Биткоиннің ағымдағы баға динамикасы 2022 жылғы кестені қорқынышты дәлдікпен қайталайды. Егер бұл ұқсастық дұрыс болса, біз ағымдағы циклдің ең үлкен бұқа тұзағының қалыптасуын байқап отырмыз, одан кейін соңғы капитуляция болады.
Фракталдық ұқсастық: маусымдық түбі, жалған көтерілу және құлдырау
Талдау екі жыл бұрынғы оқиғалардың айнадай қайталануын көрсетеді. Алдымен – маусым айында жергілікті түбінің қалыптасуы, содан кейін – бөлшек инвесторлар бұрылыс сигналы ретінде қабылдайтын күрт көтерілу. Қазір биткоин 200 күндік жылжымалы орташа мәнді қайта сынап жатыр. Бөлшек сұраныс (ритейл) белсенді түрде ұзын позициялар ашып, эйфория күшейіп келеді. Алайда, менің бағалауымша, бұл раллиден кейін төмен қарай күрт бұрылыс болады.
2022 жылғы негізгі фрактал: маусымдық түбі, жалған қалпына келу, RSI дивергенциясы және одан кейінгі күрт төмендеу. Естеріңізге сала кетейін, 2022 жылы маусымдық минимумнан кейін биткоин қараша-желтоқсан айларында шамамен 28% жоғалтты. Егер бұл сценарий қайталанса, бізді ұзын позицияларды жоюмен соңғы құлдырау күтіп тұр, содан кейін нағыз бұрылыс тек үшінші-төртінші тоқсанда басталады.
Стратегия және негізгі деңгейлер
Менің қазіргі тактикам келесіге негізделген: мен $67 000 – $70 000 диапазонында мақсатпен ұзын позицияны қарастырамын. Менің есептеуімше, дәл осы белгілерде нарық максималды өтімділікті жинайды, содан кейін мен шорт ашуды жоспарлап отырмын. Сындарлы деңгей – $65 000. Егер биткоин осы белгіден жоғары орныға алмаса, мен лонгтан мерзімінен бұрын шығып, $67 000-ді күтпей-ақ қысқа позицияларды жинай бастаймын.
Жаңа түбінің пайдасына дәлелдер
Объективті ончейн-деректер бұл пессимистік болжамды растайды. Жүзеге асырылған пайда мен шығынның арақатынасы (SOPR) 20 айлық минимумға – -0,35-ке төмендеді. Соңғы рет мұндай деңгей 2022 жылғы желтоқсанда, FTX құлағаннан кейін биткоин $16 000-нан төмен түскен кезде байқалды. Тарихи тұрғыдан бұл индикатор нарықтық минимумдарды жоғары дәлдікпен анықтады – 2015 және 2019 жылдары да осындай жағдай болған, содан кейін күшті бұрылыс жүрді.
Сонымен қатар, биткоиннің ағымдағы нарықтық бағасы жүзеге асырылған бағадан (барлық монеталардың орташа сатып алу бағасы) небәрі 16%-ға асып түседі. Тарихи тұрғыдан мұндай аймаққа жақындық алты айдан кейін орташа 41% және бір жылдан кейін 81% кірістілікті болжаған. Алайда, бұл жаңа бұқа нарығы басталғанға дейін терең соңғы құлдырау қаупін жоққа шығармайды.
Менің кәсіби пікірім: Нарық сындарлы нүктеде тұр. 2022 жылғы сценарий – бұл жай техникалық ұқсастық емес, өтімділік пен көңіл-күйдегі терең құрылымдық проблемалардың көрінісі. Инвесторлар жоғары өзгергіштікке және соңғы жылдардағы ең жақсы кіру нүктесі болатын ықтимал соңғы төмендеуге дайын болуы керек. Қазіргі уақытта шыдамдылық пен салқынқандылық – басты активтер.