Цифрлық активтер нарығы тағы да 2022 жылғы динамикамен қорқынышты ұқсастықты көрсетуде. Бірінші криптовалюта графигінің ағымдағы конфигурациясына жасаған менің талдауым біз өткен аю нарығы циклінің іс жүзінде кадрлық қайталануын байқап отырғанымызды көрсетеді. Маусым айындағы түбі, одан кейін бөлшек инвесторлар құтқару сигналы ретінде қабылдаған кері серпіліс — мұның бәрі бұрын болған. Қазіргі басты сұрақ: осыдан кейін соңғы капитуляция бола ма?
Фракталдық ұқсастық және негізгі деңгейлер
Қазіргі уақытта биткоин 200 күндік жылжымалы орташаны сынап жатыр. Бөлшек трейдерлер эйфорияға беріліп, ұзақ позицияларды белсенді түрде ашуда. Алайда, 2022 жылғы баға әрекетін экстраполяцияласақ, бұл раллиден кейін күрт бұрылыс болады. Сол кезде, маусымдық түбінен кейін, биткоин қараша-желтоқсан айларында құнының шамамен 28% жоғалтты. Біз RSI дивергенциясын және жалған қалпына келуді көріп отырмыз — бұл ағымдағы кері серпілістің тек «бұқа тұзағы» екенінің классикалық белгілері.
Қазіргі негізгі қарсылық деңгейі $65 000 – $67 000 аймағында. Егер сатып алушылар осы диапазоннан жоғары бекіне алмаса, біз ұзақ позицияларды жоюмен күрт құлдырауды көреміз. $67 000-нан жоғары серпіліс болған жағдайда, нарық $70 000 шамасында жергілікті шыңды қалыптастыруы мүмкін, содан кейін үшінші-төртінші тоқсанда соңғы құлдырау үшін қысқа позициялардың жинағы басталады.
Фундаменталдық индикаторлар тәуекелді растайды
Тізбектік аналитика деректері менің алаңдаушылығымды күшейтеді. Іске асырылған пайда мен шығын арақатынасы (SOPR) -0,35-ке дейін төмендеді — бұл соңғы 20 айдағы ең төменгі мән. Соңғы рет мұндай деңгей 2022 жылдың желтоқсанында, FTX құлағаннан кейін биткоин $16 000-нан төмен түскен кезде байқалды. Тарихи тұрғыдан бұл индикатор 2015 және 2019 жылдары бұрылыс болған жергілікті минимумдарды жоғары дәлдікпен көрсетті.
Сонымен қатар, биткоиннің ағымдағы нарықтық бағасы оның іске асырылған бағасынан тек 16% ғана асып түседі. Бұрын мұндай қысылу кезінде алты айдан кейінгі орташа кірістілік 41%, ал бір жылдан кейін 81% құрады. Алайда, макроэкономикалық тұрақсыздықты және өсу үшін жаңа триггерлердің болмауын ескере отырып, мен аю үлгісінің қайталану сценарийіне бейіммін.
Менің кәсіби пікірім: Инвесторлар өте сақ болуы керек. Ағымдағы кері серпіліс бұқаларға арналған тұзақ сияқты көрінеді. $67 000 – $70 000 аймағын сынағаннан кейін қысқа позицияларды жинақтау стратегиясы ең ұтымды болып көрінеді. Бұл фракталдық сигналдарды елемеу жақын айларда елеулі қаржылық шығындарға әкелуі мүмкін.