Биткоин нарығы 2022 жылғы аюлы цикл құрылымымен қорқынышты ұқсастықты көрсетеді. Көпшілік құтқару деп қабылдаған шілдедегі көтерілуден кейін, жоғары ықтималдықпен күрт төмендеу және соңғы берілу толқыны болады. Ағымдағы қалпына келу – бүкіл циклдің ең үлкен өгіздік тұзағы болуы мүмкін.
Фракталды дежавю: 2022 жыл қайталануда
Баға динамикасы екі жыл бұрынғы оқиғаларды айнадай көрсетеді. Алдымен маусымдық түбін қалыптастыруды көрдік, содан кейін бөлшек инвесторлар сатып алу сигналы ретінде қабылдаған көтерілу болды. Қазір биткоин 200 күндік жылжымалы орташа мәнді қайта сынауда, бөлшек сауда белсенді түрде ұзақ позициялар ашуда, ал эйфория күшейіп келеді. Алайда, менің бағалауымша, бұл раллиден кейін шешуші құлдырау болады.
Фракталды ұқсастық ерекше назар аударуға тұрарлық: маусымдық түбі, жалған қалпына келу, RSI дивергенциясы және нақты бұрылыс алдындағы соңғы төмендеу серпіні. 2022 жылы маусымдық минимумнан кейін биткоин қараша-желтоқсан айларында шамамен 28% жоғалтты. Егер үлгі қайталанса, бізді ұзақ позицияларды жоюмен соңғы құлдырау күтеді, содан кейін бұрылыс тек үшінші-төртінші тоқсанда басталады.
Менің қазіргі тактикам өте қарапайым: мен $67 000-70 000 мақсатымен ұзақ позициядамын, онда нарық, менің ойымша, кейінгі қысқа позиция үшін өтімділік жинайды. Негізгі деңгей – $65 000. Егер жоғарыда бекіне алмаса, мен лонгтан ертерек шығып, $67 000 күтпей-ақ қысқа позицияларды жинақтай бастаймын.
Жаңа түбінің дәлелдері: метрикалар бұрылысты көрсетеді
CryptoQuant деректері менің гипотезамды растайды. Жүзеге асырылған пайда мен шығын арақатынасы (SOPR) -0,35-ке дейін 20 айлық минимумға түсті. Мұндай деңгей 2022 жылғы желтоқсаннан бері байқалмады, FTX құлағаннан кейін биткоин $16 000-нан төмен түскен еді. Тарихи тұрғыдан бұл көрсеткіш нарықтық минимумдарды жоғары дәлдікпен анықтады: 2015 және 2019 жылдары ұқсас жағдай болды, содан кейін тұрақты бұрылыс болды.
Сонымен қатар, биткоин жүзеге асырылған бағадан небәрі 16% жоғары саудалануда. Тарихи тұрғыдан осы аймаққа жақын болғанда, алты айдан кейінгі кірістілік орта есеппен 41%, ал бір жылдан кейін 81% құрады. Алайда, ағымдағы макроэкономикалық контексте және 2022 жылмен құрылымдық ұқсастық аясында, мен алдымен соңғы берілуді көреміз, содан кейін ғана күтілген бұрылыс болады деп санауға бейіммін.
Менің кәсіби пікірім: Нарық күтулерден қызып кеткен, ал іргелі метрикалар тағы бір тазарту толқынының қажеттілігін көрсетеді. Инвесторлар өте сақ болуы керек: ағымдағы көтерілу классикалық өгіздік тұзақ болып шығуы мүмкін, одан кейін жаңа өгіздік цикл басталмас бұрын терең құлдырау болады.