Биткоин нарығы 2022 жылғы динамикамен қорқынышты ұқсастықты көрсетіп тұр. Менің бағалауымша, маусымдық төменгі деңгейден кейінгі қазіргі қалпына келу ағымдағы циклдің ең ауқымды «өгіз тұзақтарының» бірін қалыптастырып жатыр. Бұл раллиден кейін, ең алдымен, күрт төмендеу және ұстаушылардың соңғы капитуляциясы болады.
Биткоиннің баға траекториясы 2022 жылғы үлгіні айнадағыдай қайталайды: маусымдық төменгі деңгейдің қалыптасуы, одан кейінгі секіру, оны бөлшек инвесторлар қателесіп құтқару деп қабылдайды, және ақырында нақты капитуляциямен шешуші құлдырау. Қазір BTC 200 күндік жылжымалы орташа мәнді қайта сынап жатыр. Ритейл белсенді түрде ұзын позициялар ашып, эйфория күшейіп жатыр — бірақ менің бақылауымша, бұл раллиден кейін күрт бұрылыс болады.
Фракталдық ұқсастық және негізгі деңгейлер
Мен бірнеше негізгі фракталдық сәйкестіктерді бөліп көрсетемін: маусымдық төменгі деңгей, жалған қалпына келу, RSI дивергенциясы және нақты бұрылыс алдындағы келесі төмендеу. 2022 жылы маусымдық минимумнан кейін биткоин қараша-желтоқсанда шамамен тағы 28% жоғалтты. Егер фрактал қайталанса, бізді лонгтарды жоюмен соңғы құлдырау күтіп тұр, содан кейін бұрылыс үшінші-төртінші тоқсанда басталады.
Менің қазіргі тактика: мен $67 000–70 000 мақсатымен ұзын позициядамын, онда нарық өтімділікті жинайды деп күтемін. Осыдан кейін мен шорттарды жинақтауды жоспарлап отырмын. Негізгі деңгей — $65 000. Егер жоғарыда бекіне алмаса, мен лонгтан ертерек шығып, $67 000 күтпей-ақ шорттай бастаймын.
Жаңа төменгі деңгейдің пайдасына дәлелдер
On-chain деректері менің алаңдаушылығымды растайды. Іске асырылған пайда мен шығынның арақатынасы (SOPR) 20 айлық минимумға -0,35 дейін төмендеді. Мұндай деңгей 2022 жылғы желтоқсаннан бері болған жоқ, сонда FTX құлағаннан кейін биткоин $16 000-нан төмен түскен еді. Тарихи тұрғыдан бұл көрсеткіш минимумдарды дәл анықтады: ұқсас сурет 2015 және 2019 жылдары байқалды, содан кейін бұрылыс болды.
Сонымен қатар, биткоин іске асырылған бағадан тек 16% жоғары саудаланып жатыр. Тарихи тұрғыдан осы аймаққа осындай жақындықта алты айдан кейінгі кірістілік орта есеппен 41%, ал бір жылдан кейін 81% құрады. Алайда, ағымдағы макроэкономикалық белгісіздік және нарықтың құрылымдық проблемалары бұл үлгіні бұзуы мүмкін.
Менің кәсіби пікірім: нарық сыни нүктеде тұр. Бөлшек инвесторлар ағымдағы өсуді өгіз трендінің растауы ретінде көріп жатқанда, мен 2022 жылғы сценарийге дайындалуды ұсынамын. «Өгіз тұзағы» қазірдің өзінде қалыптасты, және соңғы капитуляция нақты бұрылыс алдында кірудің соңғы мүмкіндігі болуы мүмкін. Иықтармен абай болыңыз және эйфорияға берілмеңіз.