Кепілсіз несие: блокчейн тарихы банк үзіндісін қалай алмастырады
Дәстүрлі қаржы жүйесі табыс туралы анықтамаларға, банк үзінділеріне және несиелік рейтингтерге негізделген. Бірақ активтері мен кірістері тек блокчейнде ғана бар әлемдегі миллиондаған адамдар үшін бұл модель жұмыс істемейді. Криптовалюта әмияны банктер үшін «көрінбейтін» болып қалады, алайда несиелік қызметтердің жаңа толқыны түбегейлі басқа тәсілді ұсынады — ончейн тарихына негізделген төлем қабілеттілігін бағалау.
Осындай жобалардың бірі — SurfCash — менің назарымды аударды. Аналитик Стейси Мур бұл платформаға егжей-тегжейлі зерттеу жүргізді және мен оның қорытындыларымен толық келісемін: біз түбегейлі жаңа қаржылық өнімдер класының туылуын байқап отырмыз. Мәні қарапайым: кепіл немесе банк анықтамасын талап етудің орнына, SurfCash пайдаланушының транзакция тарихын талдайды. Платформа несиелік бюродан скорринг, шот үзінділері немесе жұмыс берушіден табысты растауды сұрамайды. Барлық қажетті ақпарат блокчейнде бар.
Мұндағы логика кемшіліксіз. Криптоәмиян әдепкі бойынша несие беруші үшін өте маңызды сигналдардың тұтас қатарын көрсетеді: түсімдер мен шығыстардың тұрақтылығы, жұмсау үлгілері, міндеттемелерді өтеу кезіндегі мінез-құлық және уақыт бойынша қаржылық белсенділіктің тұрақтылығы. Бұл ақпараттың әлі күнге дейін несиелік тарих ретінде қарастырылмағаны таңқаларлық.
Кепіл — несие емес
SurfCash-тің көптеген DeFi шешімдерінен басты айырмашылығы — кепілдің болмауы. Көптеген ончейн несиелері қарызға алғаннан көбірек бұғаттауды талап етеді, бірақ бұл мәні бойынша кепіл, несие емес. SurfCash меншікті капиталды алдын ала мұздатуды талап етпей, ончейн беделі бойынша USDC береді. Бұл ойын ережелерін түбегейлі өзгертеді. Блокчейнде тауып, жұмсайтын көптеген адамдар несие алу үшін өз қаражатын мұздатқысы келмейді. Жаңа тәсіл «бұрыннан алуы керек болған» адамдарға несиелеуге қолжетімділік ашады.
Қаражат алу процесі келесідей: тіркеу алдын ала толтырылған жеке басты растаумен өтеді, содан кейін пайдаланушы несие сомасы мен санатын таңдайды, содан кейін USDC оның Solana желісіндегі әмиянына түседі. Қаражатты әртүрлі елдердегі жергілікті төлем жүйелері арқылы жұмсауға болады, ал қайтару төлем кестесі бойынша блокчейнде USDC-мен жүзеге асырылады. Мур бүкіл циклді қысқаша сипаттады: «Ұстау, қарыз алу, жергілікті жерде жұмсау, блокчейнде өтеу».
Криптоиндустрия жылдар бойы банктік қызметтерге қолжетімділігі жоқ адамдарға оны беруге уәде берді, бірақ өнімдердің көпшілігі әлі де бұғаттауға немесе стейкингке дайын капиталды «әкелуді» талап етеді. Егер адам блокчейнде тауып, жинап, жұмсаса, несие осы тізбектегі жалғыз жетіспейтін буын болып қалады. Менің ойымша, SurfCash — толыққанды қаржылық экожүйе үшін дәл жетіспейтін буын.
Сарапшы пікірі: Кепілдік несиелеуден беделді несиелеуге көшу — бұл жай инновация емес, DeFi үшін қажетті эволюциялық қадам. Егер ончейн тарихы толыққанды несиелік профиль ретінде қабылдана бастаса, бұл бүкіл әлемдегі миллиондаған «крипто-жалақы» қызметкерлеріне капиталға қолжетімділік ашып, бөлшек несиелеу ландшафтын түбегейлі өзгертеді.