ЖИ-экономикасы: нақты $110 млрд кіріс және токендерге икемді сұраныс
Жасанды интеллект индустриясының ауқымы енді болжам тақырыбы емес. Exponential View компаниясының соңғы деректерін талдауым растайды: соңғы 12 айдағы ЖИ-экономикасының нақты табысы қосарлы есепті алып тастағаннан кейін $110 млрд құрады. Ағымдағы жылдық қарқын $175 млрд-қа жетті. Бұл жай сандар емес — бұл ЖИ-дің толыққанды экономикалық секторға айналып жатқанының белгісі.
Әдістеменің негізгі нюансы: әрбір доллар тек бір рет есептеледі. Мысалы, Claude-ге жұмсалған $1 бір рет тіркеледі, тіпті соманың бір бөлігі Amazon сияқты инфрақұрылым жеткізушісіне кетсе де. Көрсеткіш бүкіл тізбек бойынша табысқа емес, соңғы клиенттердің шығыстарына негізделген. Маңыздысы: есепке Қытай, ЖИ-ге ішкі экономика, жарнамалық әсер, консалтинг және жүйелік интеграция кірмейді.
Өсу қарқыны және корпоративтік енгізу
ЖИ-индустриясы мобильді технологиялар немесе интернетті енгізу толқындарынан шамамен үш есе жылдам өсуде. Енді әрбір жаңа $1 млрд табыс екі күннен аз уақыт ішінде өндіріледі — 2023 жылы 180 күнге қарсы. Бұл теңдесі жоқ жеделдету.
Корпоративтік ЖИ пилоттық жобалардан асып кетті, бірақ бүкіл компания ауқымында терең енгізу әлі ерте сатыда. Есеп беру қоңырауларында ЖИ туралы айту S&P 500 индексіндегі бақыланатын компаниялардың 31%-на жетті. Алайда олардың тек 20%-ы технологияның бизнеске әсері туралы сандық мәлімдемелер жасады. Қорытынды: нақты өлшенетін әсерді әзірге фирмалардың азшылығы растайды.
Инфрақұрылым экономикасы және баға икемділігі
Инфрақұрылым экономикасы ерекше назар аударуға тұрарлық. Бұлтты алыптардың табысы әзірге ЖИ-инфрақұрылымының амортизациясын шамамен жабады, бірақ бейнекарталар экономикасы олардың қызмет ету мерзімі алты жыл деген болжамға қатты тәуелді. Қалған ЖИ-инфрақұрылымы 14 жылға модельденеді.
Ең қызықты қорытынды токен бағасына қатысты. Құнның төмендеуі табысты автоматты түрде азайтпайды: токен бағасының әрбір 10%-ға төмендеуі оны тұтынудың 12–18%-ға өсуіне әкеледі. ЖИ-ге сұраныс икемді болып көрінеді — арзандау құнның төмендеуінен жылдамырақ пайдалануды кеңейтеді. Бұл масштабтау үшін мүмкіндіктер ашады.
Әрі қарайғы өсудің басты шектеулері электр энергиясының қолжетімділігі және деректер орталықтарының құны деп аталды. Дәл осы факторлар болашақта ЖИ-экономикасын тежейтін болады. Exponential View командасы есептеулерді құрастыруға бірнеше ай жұмыс істеді.
Cryptalist сарапшылық пікірі: Токендерге сұраныстың икемділік көрсеткіші — инвесторлар үшін негізгі сигнал. ЖИ провайдерлері арасындағы баға соғыстары нарықты жоймайды, керісінше кеңейтеді. Алайда инфрақұрылымдық шектеулер (энергия және ДО) алдағы 2–3 жылда сыни кедергіге айналады. Дәл осы жерде келесі ірі инвестициялық тезис жатыр.