ФРС стресс-тесті: АҚШ банктері $708 млрд соққыға төтеп береді, капитал нормадан жоғары деңгейде сақталады
АҚШ-тың 32 ірі банкінің барлығы Федералдық резерв жүйесінің жыл сайынғы стресс-тестінен сәтті өтті, тіпті $708 млрд-тан астам несиелік шығындар модельденген жағдайда да. Реттеуші жүйелік маңызы бар қаржы институттары гипотетикалық рецессия жағдайында экономиканы несиелендіруді жалғастыру үшін жеткілікті капитал қорын сақтайтынын растады.
Банктердің жиынтық капитал деңгейі небәрі 1,6 пайыздық тармаққа – 12,8%-дан 11,2%-ға дейін төмендеді, бұл нормативтік талаптардан айтарлықтай жоғары. Бұл көрсеткіш сектордың ФРЖ белгілеген экстремалды сценарийлерге төзімділігін көрсетеді.
Гипотетикалық сценарий: жұмыссыздық және нарықтардың құлдырауы
Активтері $100 млрд-тан басталатын банктер үшін міндетті стресс-тест үлгісі өткен жылғыға жақын болды. Реттеуші жұмыссыздықтың 10%-ға дейін өсуін, коммерциялық жылжымайтын мүліктің 39%-ға, тұрғын үйдің 30%-ға құлдырауын, сондай-ақ ЖІӨ-нің 4,6%-ға қысқаруын және биржалық индекстердің 58%-ға құлдырауын есепке алды. Мұндай жағдайда ең үлкен шығындар несие карталары бойынша – шамамен $200 млрд, коммерциялық және өнеркәсіптік несиелер бойынша – $160 млрд, және коммерциялық жылжымайтын мүлік бойынша – $75 млрд күтіледі.
Шығындардың негізгі факторлары және тежеу тетіктері
Банктердің капиталы екі факторға байланысты қатты төмендеді: ауқымды несиелік шығындар және стресс-модельдегі қатаң болжамдар. Сонымен қатар, сценарийде пайыздық мөлшерлемелердің өткен жылмен салыстырғанда азырақ төмендеуі ескерілді, бұл инвестициялардан күтілетін кірістерді азайтты. Дегенмен, жоғары таза пайыздық кіріс және банктердің соңғы кездегі күшті нәтижелері теріс әсерлерді өтеуге көмектесті.
ФРЖ-нің қадағалау жөніндегі төрағасының орынбасары Мишель Боуман стресс-тест нәтижелерін банк жүйесінің тұрақтылығының дәлелі деп атады. Ол реттеуші тесттерді одан әрі ашық ету және оларға деген сенімді нығайту үшін қоғамдық пікірді ескеру жұмысын жалғастыратынын атап өтті.
Ағымдағы капитал нормативтері 2027 жылға дейін өзгеріссіз қалатынын атап өту маңызды. Осыдан кейін ФРЖ нарық қатысушыларының кері байланысын ескере отырып әзірленген жаңа есептеу модельдерін енгізуді жоспарлап отыр.
Аналитикалық қорытынды: Стресс-тесттен сәтті өту АҚШ банк жүйесінің елеулі экономикалық сілкіністерге дайын екенін растайды. Криптовалюта нарығы үшін бұл дәстүрлі қаржыдағы тұрақтылықтың сақталуы туралы сигнал, бұл рецессия жағдайында «жұқтыру» қаупін азайтады. Дегенмен, инвесторлар мынаны есте сақтауы керек: банктердің жоғары капиталдандырылуы коммерциялық жылжымайтын мүлік сияқты жекелеген секторлардағы жергілікті дағдарыстарды жоққа шығармайды.