CoinEx микроскоп астында: TRM Labs ирандық $3,8 млрд криптоағындар желісін ашты
TRM Labs аналитикалық компаниясы халықаралық санкцияларды криптовалюталарды пайдаланып айналып өту тетіктерін ашатын ауқымды тергеу нәтижелерін ұсынды. Алынған мәліметтерге сәйкес, CoinEx биржасы ирандық криптоэкожүйеден қаражат шығарудың негізгі торабына айналды: соңғы жеті жылда ол арқылы $3,84 млрд-тан астам сома өткізілген. Бұл ретсіз транзакциялар емес, 60-тан астам ирандық платформа қатысқан үйлестірілген қызмет туралы сөз болып отыр.
Nobitex басты контрагент ретінде
Негізгі көлем — $2,7 млрд — CoinEx-тің Иранның ең ірі жергілікті биржасы Nobitex-пен өзара әрекеттесуіне тиесілі. Соңғы жылдары олардың арасындағы күнделікті аударым көлемі шамамен $1 млн құрады. 2024 жылға қарай CoinEx Nobitex үшін басым сыртқы контрагентке айналып, ең жақын бәсекелесті дерлік тоғыз есеге артта қалдырды. Әрбір ірі ирандық биржа CoinEx арқылы өзінің жалпы айналымының 5%-дан 10%-ға дейінін бағыттайды, бұл, талдаушылардың пікірінше, табиғи нарықтық таңдауға емес, келісілген уағдаластыққа нұсқайды.
CoinEx-тегі транзакциялардың заңсыз көлемінің көрсеткіші 8%-ға жуықтайды, бұл нормативтік талаптарды сақтайтын биржаларға тән 0,3% стандартты шектен айтарлықтай асып түседі. CoinEx-пен байланысты ViaBTC майнинг-пулы Nobitex-пен майнинг төлемдері арқылы тағы $154 млн «бақыланған байланысты» қосты. Сонымен қатар, ViaBTC 2025 жылы Predatory Sparrow тобының кибершабуылынан кейін Nobitex-ке шұғыл өтімділік берді, бұл TRM Labs бағалауы бойынша ирандық криптоэкономиканың CoinEx инфрақұрылымына сыни тәуелділігін көрсетеді.
Санкцияланған құрылымдармен тікелей байланыстар
Талдаушылар сондай-ақ CoinEx-тің санкция астындағы ұйымдармен тікелей ончейн-байланыстарын анықтады. Олардың қатарында — Ислам революциясы сақшылары корпусы ($6 млн), Палестиналық Ислам жихады ($374 000) және «Хезболла». 2026 жылғы 2 маусымда OFAC Ramzinex, BitPin, Wallex және Nobitex биржаларына қатысты санкциялар енгізгеннен кейін CoinEx пен ирандық платформалар арасындағы аударым көлемі күрт төмендеп, $150 000-нан асты.
Иран Орталық банкінің қатысуымен жасалған схема
Иранның Орталық банкіне қатысты тетік ерекше назар аударуға тұрарлық. TRM Labs 2025 жылғы маусымнан 2026 жылғы маусымға дейінгі кезеңде CBI-ден CoinEx мекенжайларына бірнеше блокчейнде құрылымдалған жуу схемасы аясында шамамен $67 млн түскенін анықтады. Орталық банк инфрақұрылымды Иран ұлттық биржасы (NIE) арқылы іштей «Ұлттық Tether» деп аталатын схема бойынша басқарды.
Тетік бірыңғай үлгі бойынша жүрді: NIE әмияндары TRON желісінде USDT-де ірі депозиттер алды — көбінесе $5 млн-нан астам, — оларды құрылымдалған бөліктерге бөліп, желіаралық көпірлер арқылы Ethereum-ға жіберді. Онда қаражат Gnosis Safe мультиқолтаңбалы келісімшарттарына түсіп, қатыруды қиындату үшін Aave протоколының токендеріне айырбасталды. Содан кейін активтер қайтадан бөлініп, көпірлер арқылы аударылды, содан кейін реттілік қайталанды. Тізбектің соңында қаражат шоғырланып, орталықтандырылған биржалардағы шығару нүктелеріне бағытталды, ақыр соңында CoinEx-ке түсті.
Менің кәсіби пікірім: Бұл жағдай — орталықтандырылған биржалардың санкцияланған юрисдикциялар үшін «сұр қақпаға» айналуының жарқын мысалы. Схеманың ауқымы мен құрылымдылығы үйлестірудің жоғары деңгейін көрсетеді, ал бақылауды қиындату үшін DeFi-протоколдарын пайдалану — жуу әдістерінің эволюциясын көрсетеді. CoinEx өтімділігі мен инфрақұрылымына қол жеткізе алмаса, ирандық платформалар мен режиммен байланысты құрылымдар әлемдік криптовалюта нарықтарына негізгі жолдардың бірінен айырылар еді. Бұл тергеу тіпті ірі биржалардағы комплаенс-процедуралардың тиімділігін күмәнға қалдырады.