CoinEx Иран үшін негізгі крипто-көпір болып шықты: санкцияларды айналып өту арқылы $3,8 млрд
TRM Labs блокчейн-платформасының сарапшылары CoinEx биржасы мен санкцияланған ирандық құрылымдар арасындағы ауқымды транзакциялар желісін анықтады. Жеті жыл ішінде бұл алаң арқылы $3,84 млрд-тан астам қаражат өткен. Бұл жекелеген мәмілелер емес, 60-тан астам ирандық платформаны қамтитын үйлестірілген схема. Бұл — табиғи нарықтық ағын емес, халықаралық шектеулерді ұйымдасқан түрде айналып өтудің классикалық мысалы.
Бұл соманың $2,7 млрд-ы CoinEx-тің Nobitex-пен өзара әрекеттесуіне тиесілі — Иранның ең ірі жергілікті криптобиржасы. 2018 жылдан бері олардың арасындағы орташа тәуліктік аударым көлемі шамамен $1 млн құраған. 2024 жылға қарай CoinEx Nobitex-тің негізгі сыртқы контрагентіне айналып, ең жақын бәсекелесінен тоғыз есе дерлік озып кеткен. Мұндай ағындардың шоғырлануы — жаһандық реттеуші қауымдастық үшін алаңдатарлық сигнал.
CoinEx-тегі заңсыз транзакциялардың үлесі 8%-ға жетеді, бұл KYC/AML талаптарын сақтайтын биржалар үшін әдеттегі 0,3% шегінен түбегейлі жоғары. CoinEx-пен байланысты ViaBTC майнинг-пулы бұл көрініске Nobitex-пен майнинг төлемдері арқылы тағы $154 млн «бақыланған байланыстарды» қосты. Оның үстіне, 2025 жылы Predatory Sparrow тобының кибершабуылынан кейін ViaBTC Nobitex-ке шұғыл өтімділік берді, бұл CoinEx экожүйесінің ирандық криптоэкономиканың өмір сүруі үшін маңызды болғанын растайды.
Иран Орталық банкінің қатысуымен жасалған схема
Иран Орталық банкінің қатысуымен жасалған механизм ерекше назар аударуға тұрарлық. Шамамен $67 млн CoinEx мекенжайларына 2025 жылдың маусымынан 2026 жылдың маусымына дейін жұмыс істеген құрылымдалған ақша жылыстату схемасы аясында түскен. Орталық банк инфрақұрылымды Иран ұлттық биржасы (NIE) арқылы іштей «Ұлттық Tether» деп аталатын модель бойынша басқарған.
Механизм стандартталған: NIE әмияндары TRON желісінде USDT-де ірі депозиттер алып (көбінесе $5 млн-нан астам), оларды құрылымдалған бөліктерге бөліп, желіаралық көпірлер арқылы Ethereum-ға аударған, онда қаражат Gnosis Safe мультиподписьтік келісімшарттарына түсіп, Aave протоколының токендеріне айналдырылған. Содан кейін активтер қайтадан бөлініп, көпірлер арқылы жылжытылған — және осылай тізбек бойынша, CoinEx-те шоғырланғанға дейін. Бұл кәсіби схемаларға тән іздерді шатастырудың классикалық тактикасы.
CoinEx-тің санкцияланған құрылымдармен тікелей байланысы басқа деректермен де расталады: Ислам революциясы сақшылары корпусы ($6 млн), Палестиналық Ислам джихады ($374 000) және «Хезболла» есепте көрсетілген. 2026 жылдың 2 маусымында OFAC Ramzinex, BitPin, Wallex және Nobitex-ке қарсы санкциялар енгізгеннен кейін CoinEx пен ирандық биржалар арасындағы көлемдер $150 000-нан төмендеді. Бірақ бұл — мәселенің шешімі емес, уақытша тыныштық.
Сарапшының пікірі: CoinEx-тің санкцияланған ирандық криптоэкожүйемен байланысының ауқымы, ұзақтығы және құрылымы — бұл кездейсоқтық емес, ойластырылған стратегия. CoinEx өтімділігі мен инфрақұрылымына қол жеткізе алмаса, ирандық платформалар әлемдік нарықтарға шығудың негізгі жолдарының бірінен айырылар еді. Санкциялардан кейінгі көлемдердің ағымдағы төмендеуі — схеманың тоқтатылуы емес, тек үзіліс. Реттеушілер жаңа, одан да күрделі айналып өту жолдарының пайда болуын күтуі керек.