ЖИ-агенттер жадтың жарылыс түріндегі сұранысын тудыруда: Micron және SK Hynix акциялары 10 есе өсуі мүмкін
Жасанды интеллект міндеттеріне арналған жоғары жылдамдықты жадқа деген сұраныс қазіргі өндірістік қуаттардан соншалықты асып түсуде, жетекші өндірушілер — Micron және SK Hynix — акциялары қазіргі деңгейден он есеге өсуге қабілетті. Zeitgeist бүркеншік атымен белгілі сарапшы осындай қорытындыға келеді. Ол сектордың болашағын тарихи максимумдар призмасы арқылы емес, есептеулерге деген нақты қажеттілік арифметикасы арқылы бағалауды ұсынады.
Көрнекі мысал ретінде сарапшы өткен жылдың қыркүйегінде Micron акцияларына салынған $50 000 инвестицияны келтіреді, ол бүгін шамамен $489 000-ға айналар еді. Оның айтуынша, кейбір инвесторлар кешігіп қалғандарынан қауіптенеді, ал басқалары — «ірі ойыншылар қағаздардан шығатын сол өтімділікке» айналудан қорқады. Алайда Zeitgeist бағалаудың түбегейлі басқа тәсілін — жадқа деген сұраныс математикасы арқылы ұсынады.
Жад ИИ инфрақұрылымының тар жері ретінде
Әрбір үдеткіш, H100 немесе одан да жаңа буын болсын, кеңейту мүмкін емес белгіленген көлемдегі жоғары жылдамдықты жадпен (HBM) жабдықталған. Стандартты H100 чипі небәрі 80 ГБ, жаңа модельдер — 192 ГБ-ға дейін, ал болашақ B300 — 288 ГБ алып жүреді. Дәл осы «төбе» бір үдеткіштің қанша сұранысқа қызмет ете алатынын анықтайды.
Негізгі жүктеме модельдің салмағына емес, KV-кэш деп аталатынға — әрбір жасалған сөзбен өсетін сессия жадына түседі. Zeitgeist есептеулері бойынша, 128 000 токен контексті бар бір сессия шамамен 20 ГБ жадты қажет етеді. Осындай төрт сессия ғана бір H100 ресурсын толығымен сарқады. Claude Opus 4.8 немесе GPT-5.5 сияқты озық модельдер үшін қажеттілік одан да жоғары — бір ұзақ сұранысқа 40-тан 100 ГБ-ға дейін.
Дәл осы себепті, сарапшы атап өткендей, әрбір қосымша гигабайт жад алтынның құнындай, ал Micron және SK Hynix сияқты өндірушілер өндірісті ұлғайтуға физикалық түрде үлгермейді.
ИИ-агенттердің әсері және сұраныстағы алшақтық
Zeitgeist пікірінше, негізгі өзгеріс қарапайым чаттардан ИИ-агенттерге көшумен байланысты. Қарапайым сұрақ жадты іс жүзінде жүктемесе, агент өзі құралдарға жүгініп, контексті жинақтай отырып, оңай 100 000 токенге және одан да көпке жетеді. Осындай он агентті параллельді іске қосатын бір ақыл-ой еңбегінің қызметкері шамамен 152 ГБ жадты қажет етеді.
Әлемде шамамен 250 млн ақыл-ой еңбегінің қызметкері бар. Егер олардың санын бір мезгілдегі агенттік сессиялар санына көбейтсек, жадқа деген сұраныс жай ғана өсіп қоймай, «жарылып кетеді». Сарапшының бағалауы бойынша, бір адамға күніне жүз агенттік сессиядан келгенде, әлемге 2026 жылы өндірілетіннен шамамен 60 есе көп жад көлемі қажет болады.
Zeitgeist алгоритмдер уақыт өте келе жад шығынын азайтатынын мойындайды — жаңа «зейін әдістері» жүктемені төрт-сегіз есеге қысқарта алады. Бірақ сұраныс салыстыруға келмейтіндей жылдам өсуде: агенттер қарапайым чаттарды ығыстыруда, контекст терезелері 128 000-нан 10 млн токенге дейін кеңеюде, ал әрбір қызметкердің ИИ-ді пайдалануы нөлден жүздеген сессияларға дейін барады.
Тілдік модельдер «күнделікті өмірдің әрбір аспектісіне тоқылған» әлемде жад сыни ресурсқа айналады. Оны өндіретін компаниялар бұрын-соңды болмаған кіріс алады.
Сарапшының пікірі: Бұл талдау — жай ғана спекулятивтік болжам емес, математикалық негізделген сценарий. Жад индустриясы жылдарға созылуы мүмкін құрылымдық тапшылықтың алдында тұр. Инвесторлар Micron және SK Hynix-ке мұқият назар аударуы керек, бірақ құбылмалылықты ескере отырып: 10 еселік өсу сызықтық болмайды және түзетулер сөзсіз. Алайда ұзақ мерзімді тренд айқын.