Жасанды интеллекттің жад тапшылығы: Аналитик Micron және SK Hynix акцияларының он есе өсуін болжайды
Жартылай өткізгіш жады нарығы тарихи раллидің табалдырығында тұр. Zeitgeist бүркеншік атымен белгілі аналитик жасанды интеллектке арналған жадыға ағымдағы сұраныс өндірістік қуаттардан бірнеше есе асып түсетінін көрсететін нанымды есептеулер ұсынды. Оның бағалауы бойынша, жетекші жады өндірушілерінің — Micron, SK Hynix және Samsung — акциялары, егер оларды тарихи максимумдар бойынша емес, есептеу ресурстарына нақты қажеттілік бойынша бағаласа, ағымдағы деңгейлерден он есеге өсуі мүмкін.
Көрнекі мысал ретінде Zeitgeist инвестициялық кейсті келтіреді: өткен жылдың қыркүйегінде Micron акцияларына $50 000 салу бүгін шамамен $489 000-ға айналар еді. Алайда, оның айтуынша, көптеген инвесторлар қорқынышты сезінеді: кейбіреулер кешігіп қалғандарынан қорқады, басқалары «ірі қатысушылар қағаздардан шығатын сол сұйықтыққа» айналудан қорқады. Аналитик түбегейлі басқа тәсілді ұсынады — перспективаларды жадыға сұраныс арифметикасы арқылы бағалау.
Неліктен жады тар жолға айналды
Әрбір ЖИ үдеткіші кеңейту мүмкін емес белгіленген көлемдегі жоғары жылдамдықты жадымен (HBM) жабдықталған. Стандартты H100 чипі небәрі 80 ГБ, жаңа буындар — 192 ГБ-ға дейін, ал болашақ B300 — 288 ГБ алып жүреді. Бұл «төбе» бір үдеткіштің қанша сұранысқа қызмет ете алатынын тікелей анықтайды. Негізгі жүктеме модельдің салмағына емес, KV-кэшке — әрбір жасалған сөзбен өсетін сессия жадына түседі. 128 000 токен контексті бар бір сессия шамамен 20 ГБ жадыны қажет етеді. Осындай төрт сессия бір H100 ресурсын толығымен сарқады.
Claude Opus 4.8 немесе GPT-5.5 сияқты озық модельдерде қажеттілік одан да жоғары — бір ұзақ сұранысқа 40-тан 100 ГБ-қа дейін. Дәл осы себепті, Zeitgeist атап өткендей, әрбір қосымша гигабайт жады алтынның құнындай, ал Micron және SK Hynix сияқты өндірушілер физикалық түрде өндірісті ұлғайтуға үлгермейді.
ЖИ-агенттердің әсері және сұраныстағы алшақтық
Аналитиктің пікірінше, негізгі өзгеріс қарапайым чаттардан ЖИ-агенттерге көшуге байланысты. Қарапайым сұрақ жадыны іс жүзінде жүктемейтін болса, агент өзі құралдарға жүгініп, контекст жинақтай отырып, 100 000 токенге және одан да көпке оңай жетеді. Осындай он агентті параллельді іске қосатын бір ақыл-ой еңбегінің қызметкері шамамен 152 ГБ жадыны қажет етеді. Әлемде шамамен 250 млн ақыл-ой еңбегінің қызметкері бар. Егер олардың санын бір мезгілдегі агенттік сессиялар санына көбейтсе, жадыға сұраныс жай ғана өспейді — ол «жарылады».
Zeitgeist есептеулері бойынша, бір адамға күніне жүз агенттік сессия кезінде әлемге 2026 жылы өндірілетіннен шамамен 60 есе көп жады көлемі қажет болады. Аналитик уақыт өте келе алгоритмдер жады шығынын азайтатынын мойындайды — жаңа «зейін әдістері» жүктемені төрт-сегіз есеге қысқартуға қабілетті. Бірақ сұраныс салыстыруға келмейтіндей жылдам өсуде: агенттер қарапайым чаттарды ығыстыруда, контекст терезелері 128 000-нан 10 млн токенге дейін кеңеюде, ал әрбір қызметкердің ЖИ-ді пайдалануы нөлден жүздеген сессияларға дейін барады.
Сарапшының пікірі: Бұл талдау жартылай өткізгіштерге сұраныс құрылымындағы түбегейлі өзгерісті көрсетеді. Өсу тұтыну электроникасына байланысты болған DRAM және NAND циклдік нарықтарынан айырмашылығы, ағымдағы драйвер — бағаға сезімтал емес гиперскейлерлердің инфрақұрылымдық инвестициялары. HBM өндірісі сұранысты қуып жеткенше, Micron және SK Hynix акциялары тапшылық үшін сыйлықақымен қайта бағаланатын болады. Инвесторлар осы компаниялардың тоқсандық есептерін мұқият қадағалауы керек — өндірістік қуаттар мен тапсырыстар арасындағы алшақтық кеңейе береді.