Жасанды интеллект үшін жадқа деген сұраныстың күрт өсуі: өндірушілердің акциялары 10 есеге өсуі мүмкін
Жартылай өткізгіш жады нарығы тектоникалық өзгерістер табалдырығында тұр. Zeitgeist бүркеншік атымен белгілі сарапшы сенімді дәлел ұсынды: жасанды интеллектке арналған жадыға ағымдағы сұраныс өндірістік мүмкіндіктерден соншалықты асып түседі, жетекші өндірушілердің акциялары бүгінгі деңгейден он есеге көтерілуі мүмкін.
Негізгі тезис – дәстүрлі бағалау әдістері, яғни тарихи максимумдар бойынша, енді жұмыс істемейді. Есептеулерге және, ең бастысы, жадыға нақты қажеттілікке қарау керек. Zeitgeist нақты мысал келтіреді: өткен жылдың қыркүйегінде Micron акцияларына $50 000 инвестиция салу бүгінде $489 000 дерлікке айналар еді. Бұл ауытқу емес, жаңа трендтің сигналы.
Неліктен жады тар жолға айналды
H100 сияқты әрбір заманауи үдеткіш кеңейту мүмкін емес, белгіленген көлемдегі жоғары жылдамдықты жадымен (HBM) жабдықталған. H100-де бұл небәрі 80 ГБ, жаңа буындарда – 192 ГБ-қа дейін, ал болашақ B300-де – 288 ГБ. Бұл "төбе" бір чиптің қанша тапсырманы өңдей алатынын тікелей анықтайды.
Негізгі жүктеме модель салмағына емес, KV-кеш деп аталатынға – әрбір жасалған сөзбен өсетін сессия жадына түседі. Zeitgeist есептеулері бойынша, 128 000 токен контексті бар бір сессия шамамен 20 ГБ жадыны қажет етеді. Осындай төрт сессия ғана бір H100 ресурсын толығымен тауысады.
Claude Opus 4.8 немесе GPT-5.5 сияқты озық модельдер үшін қажеттілік одан да жоғары – бір ұзақ сұранысқа 40-тан 100 ГБ-қа дейін. Дәл осы себепті әрбір қосымша гигабайт жады алтынның құнына тең, ал Micron және SK Hynix сияқты өндірушілер өндірісті ұлғайтуға физикалық тұрғыдан үлгермейді.
ЖИ-агенттердің әсері және сұраныстағы алшақтық
Негізгі драйвер – қарапайым чаттардан ЖИ-агенттерге көшу. Қарапайым сұрақ жадыны дерлік жүктемейді, бірақ құралдарға өзі жүгінетін және контекст жинақтайтын агент оңай 100 000 токенге және одан да көпке жетеді. Осындай он агентті параллельді іске қосатын бір ақыл-ой еңбегінің қызметкері шамамен 152 ГБ жадыны қажет етеді.
Әлемде шамамен 250 млн ақыл-ой еңбегінің қызметкері бар. Егер олардың санын бір мезгілдегі агенттік сессиялар санына көбейтсек, жадыға сұраныс жай ғана өспейді – ол "жарылады". Zeitgeist бағалауы бойынша, бір адамға күніне жүз агенттік сессиядан келгенде, әлемге 2026 жылы өндірілетіннен шамамен 60 есе көп жады көлемі қажет болады.
Сарапшы уақыт өте келе алгоритмдер жады шығынын азайтатынын мойындайды – жаңа "зейін әдістері" жүктемені төрт-сегіз есеге қысқарта алады. Бірақ сұраныс теңдессіз жылдам өсуде: агенттер қарапайым чаттарды ығыстыруда, контекст терезелері 128 000-нан 10 млн токенге дейін кеңеюде, ал әрбір қызметкердің ЖИ-ді пайдалануы нөлден жүздеген сессияларға дейін барады.
Менің талдауым: Тілдік модельдер күнделікті өмірдің әрбір аспектісіне енген әлемде жады маңызды ресурсқа айналады. Оны өндіретін компаниялар бұрын-соңды болмаған кіріс алады. Он есе өсу – бұл қиял емес, уақыт және өндірісті масштабтау мәселесі. Инвесторлар Micron, SK Hynix және Samsung-қа мұқият қарауы керек – дәл осы компаниялар осы "жады безгегінің" пайда алушыларына айналады.