Крипто әлеміндегі жаңалықтар

Шамамен $186 миллиард капитализациясымен USDT бүкіл әлем бойынша миллиондаған пайдаланушылар үшін «цифрлық доллар» тауашасын берік иеленді. Алайда, орталықтандырылмаған активтің бұл иллюзиясының артында қатаң шындық жатыр: токен эмитенті — Tether компаниясы — кез келген мекенжай бойынша қаражатты қатырып тастауға толық құқылы. Және ол бұл құқығын белсенді түрде қолданады.

Тек соңғы жарты жылдың ішінде Tether Ethereum және TRON желілеріндегі 2362 мекенжайды қара тізімге енгізіп, олардағы $1,64 миллиардты бұғаттады. Ресми түрде — хакерлер мен алаяқтармен күресу үшін. Бірақ мұндай механизмнің болу фактісінің өзі, тіпті кастодиалды емес әмиянда USDT ұстаушы өз токендерінің толық құқықты иесі емес екенін білдіреді. Бұл жай техникалық бөлшек емес — бұл «сіздің» криптоактивтеріңіз дегеннің не екенін түсінудегі түбегейлі өзгеріс.

Қатыру механизмі: «үлкен қызыл түйме» қалай жұмыс істейді

Мекенжайды бұғаттау және токендерді мәжбүрлеп жою мүмкіндігі Tether-дің Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20), Solana және басқа желілердегі смарт-келісімшарттарына енгізілген. Негізінде үш негізгі функция жатыр:

• addBlackList — мекенжай иесі USDT жіберу мүмкіндігінен айырылады. Кез келген аударым келісімшарт деңгейінде қабылданбайды. Мекенжайдың өзі жаңа токендерді қабылдау және желінің жергілікті монетасын (ETH, TRX, SOL) басқару үшін белсенді болып қалады.
• removeBlackList — бұғаттауды алып тастап, функционалдылықты қалпына келтіреді.
• destroyBlackFunds — бұғатталған мекенжайдағы USDT-ді қайтарымсыз өртейді. Оларды қалпына келтіру мүмкін емес.

Өртеуден кейін Tether басқа мекенжайда баламалы көлемдегі токендерді шығара алады. Бұл компанияның бір мекенжайдан долларларды сөзбе-сөз «тартып алып», оларды басқасының пайдасына «қайта шығара» алатынын білдіреді. Сарапшылардың мәліметінше, бұғаттау ордерін беру мен оны желіде орындау арасында орта есеппен екі күн өтеді. Кез келген мекенжайдың мәртебесін арнайы чекерлер арқылы тексеруге болады.

Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы

Әрбір бұғаттау сырттан — әдетте құқық қорғау органдарынан — келген сұрау бойынша басталады. Tether мекенжайды бір тексерілген өтініш бойынша, ұстаушыны ескертпестен және бұғаттауға дейін шағымдану рәсімінсіз қатырады. Tether, TRON және TRM Labs-тің бірлескен жобасы — T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) — бұғаттауды бір тәулік ішінде жүзеге асырады. 2024 жылдың қыркүйегінен бастап альянс 23 юрисдикцияда $450 миллионнан астам қаражатты қатырды.

Бұғаттау үшін стейблкоиндердің өздерін ончейн-аналитика компаниялары (Chainalysis, Elliptic, TRM Labs) табады. Олар мекенжайларға тәуекел деңгейлерін тағайындап, оларды желіде байланыстырады. Егер бір мекенжай жоғары тәуекел-скор алса, AML жүйелері онымен байланысты әмияндар үшін де бағалауды автоматты түрде көтереді. Бұл шектеулерге монеталары бір кездері «лас» деп танылған мекенжай арқылы өткен кездейсоқ пайдаланушылардың да ілігуі мүмкін екенін білдіреді.

Сарапшылар биткоинді де қадағалайды, бірақ оны жеке кілттерсіз иесінен алып қою мүмкін емес. USDT және USDC — бұл орталықтандырылған эмитенттің қарыздық міндеттемелері. Ол келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайды: аударымды бұғаттайды, балансты өртейді, соманы қайта шығарады. Ұстаушы жеке кілттерді басқарады, бірақ токен ережелерін емес. Биткоинде әкімші, қара тізім функциясы және «үлкен қызыл түйме» destroyBlackFunds жоқ. Мұнда мұндай сұрауды орындайтын ешкім жоқ.

Айырбастан кейінгі құпиялылық

USDT-ді биткоинге айырбастау эмитент деңгейіндегі қатыру қаупін жояды. Бірақ ол ончейн-бақылауды жоймайды: стереотипке қарамастан, бірінші криптовалюта анонимді емес, псевдоанонимді. Мекенжайлар арасындағы байланысты жасыру үшін қосымша құралдар қажет. Бірнеше тәсіл бар:

• CoinJoin — бірнеше пайдаланушының монеталарын бірлесіп араластыру. Алайда мұндай механизмді аналитикалық жүйелер оңай таниды және оны қолдану фактісінің өзі мекенжайдың тәуекел-скорын арттыруы мүмкін.
• Орталықтандырылған миксерлер — қаражатты өз пулына қабылдап, басқа монеталарды жібереді. Бұл ончейн-байланысты үзеді, бірақ операторға сенімді қажет етеді.
• Тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер — пайдаланушылардың қаражатын араластырмайды және өз өтімділік пулын пайдаланбайды. Оның орнына олар сенімді инвесторлардан алынған тексерілген таза монеталарды пайдаланады, бұл кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей байланысты үзуге мүмкіндік береді.

Panopticon Tether: бақылаудың амбиваленттілігі

Қатыру функциясы қылмыстарды тергеуге және алаяқтардың құрбандарына қаражатты қайтаруға көмектеседі. T3 FCU ақша жуу, есірткі саудасы, терроризмді қаржыландыру және солтүстіккореялық хакерлік топтардың қызметіне қатысты істерге қатысты. FATF бұл бөлімшені «құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атады. Мұндай қызмет жалпы криптоиндустрияға реттеушілердің сенімінің өсуіне ықпал етеді.

Бірақ бұл жүйенің кері жағы да бар. USDT орталықтандырылған актив болып қалады, ал қаражатқа қол жеткізу сайып келгенде эмитенттің шешімдері мен билік органдарының сұрауларына байланысты. Негізінде, стейблкоин жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды: жүздеген ведомстволар мен аналитикалық қызметтерге қосылған жеке компания «цифрлық долларларды» әлемнің кез келген нүктесінде қатыра алады.

USDT экожүйесі цифрлық паноптиконды еске түсіреді: пайдаланушылардың көпшілігі шектеулермен тікелей ешқашан кездеспейді, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі. Мұндай механизмнің тиімділігі реттеушілердің сенімін нығайтады, бірақ сонымен бірге қолма-қол ақшаны ығыстыру нәтижесінде тарылып бара жатқан қаржылық автономия шекараларын жууды жалғастырады.

Менің сараптамалық қорытындым: Ірі стейблкоиндер арасында әртараптандыру бір компанияға тәуелділікті ғана әлсіретеді, бірақ қатыру архитектурасының өзі сақталады. Биткоинде әкімші де, бірыңғай басқару орталығы да жоқ, сондықтан хаттама деңгейінде қаражатты қатыру туралы сұрауды орындайтын ешкім жоқ. Бұл оны эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешімдеріне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық активке айналдырады. Бірінші криптовалютаны үшінші тараптың шешімі бойынша қатыруға, алып қоюға немесе өртеуге болмайды, ал оның эмиссия ережелері мемлекеттердің инфляциялық саясатына және заңнамалық өзгерістерге қарамастан өзгеріссіз қалады. Алайда биткоин қаражатты ерікті түрде қатырудан қорғайды, бірақ қаржылық белсенділікті бөгде көздерден жасырмайды. Цифрлық ізді қысқартуға Mixer.Money сияқты құпиялылықты арттыру шешімдері көмектеседі.