Крипто әлеміндегі жаңалықтар

Әрі биткоин неге жалғыз шынайы тәуелсіз актив болып қалады

Шамамен $186 млрд капитализациясымен USDT бүкіл әлем бойынша миллиондаған пайдаланушылар үшін цифрлық доллар позициясын берік ұстап тұр. Алайда бұл монетаның артында эмитентке кез келген сәтте кез келген мекенжай бойынша қаражатты қатыруға мүмкіндік беретін механизм жасырылған — және бұл мүмкіндік тұрақты негізде қолданылады.

Тек соңғы алты айда ғана Tether Ethereum және TRON желілерінде 2362 мекенжайды қара тізімге енгізіп, оларда $1,64 млрд бұғаттады. Ресми түрде мұндай шаралар хакерлер мен алаяқтарға қарсы бағытталған, бірақ мұндай функцияның өмір сүру фактісінің өзі тіпті кастодиалды емес әмиянда ұстаушы өз токендерінің толық иесі емес екенін білдіреді.

Mixer.Money биткоин-миксер тобымен бірге біз USDT қатыру механизмінің қалай жұмыс істейтінін, оның астына қарапайым пайдаланушылардың неге түсу қаупі бар екенін және стейблкоиндерде қаражат сақтаудың биткоин сақтаудан түбегейлі айырмашылығын талдаймыз.

Ардоино тізімі: Бұғаттау қалай ұйымдастырылған

USDT — орталықтандырылған стейблкоин және Tether мұны жасырмайды. Компания басшысы Паоло Ардоино бұл ерекшелікті ашық атап өтіп, токенді децентрализацияланған деп аталатын жобаларға қарсы қояды. Мекенжайды бұғаттау және токендерді мәжбүрлеп жою мүмкіндігі Tether-дің Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20), Solana және басқа желілердегі смарт-келісімшарттарына енгізілген. Функциялардың атаулары әртүрлі болуы мүмкін, бірақ мәні бір:

• addBlackList — мекенжай иесі USDT жіберу мүмкіндігінен айырылады, кез келген аударым келісімшарт деңгейінде қабылданбайды. Мекенжай жаңа USDT қабылдау және желінің байырғы монетасын (ETH, TRX, SOL) басқару үшін белсенді болып қалады;
• removeBlackList — токендерді аудару мүмкіндігін қайтарады;
• destroyBlackFunds — бұғатталған мекенжайдағы USDT-ді қайтарымсыз өртейді. Иесі оларды қалпына келтіре алмайды.

Өртеуден кейін Tether басқа мекенжайда баламалы көлемдегі токендерді шығара алады. Қайта шығару қаражат зардап шеккендерге қайтарылғанда немесе құқық қорғау органдарының бақылауындағы әмияндарға берілгенде қолданылады. BlockSec бағалауы бойынша, бұғаттауға ордер беру мен оны желіде орындау арасында орта есеппен екі күн өтеді. Мекенжайдың мәртебесін арнайы чекер арқылы тексеруге болады.

Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы

Әрбір бұғаттаудың артында сырттан келген сұрау тұр. Tether мекенжайды құқық қорғау органдарының бір тексерілген өтініші бойынша қатырады — ұстаушыны ескертпей және бұғаттауға дейін шағымдану рәсімінсіз. Пайдаланушы шектеу туралы фактіден кейін біледі. T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) бөлімшесі — Tether, TRON және TRM Labs бірлескен жобасы — бұғаттауды бір тәулік ішінде жүзеге асырады. 2024 жылдың қыркүйегінде құрылған альянс 2026 жылдың мамырына қарай 23 юрисдикцияда $450 млн астам қаражатты қатырды.

Бұғаттау үшін стейблкоиндерді Chainalysis, Elliptic, TRM Labs сияқты ончейн-аналитика компаниялары табады. Олар әмияндарға тәуекел деңгейлерін тағайындап, оларды бір-бірімен байланыстырады. Егер мекенжай жоғары тәуекел-скор алса, AML жүйелері онымен байланысты әмияндар үшін де бағалауды арттырады. Шектеулерге кейде монеталары бір кездері «лас» деп танылған мекенжай арқылы өткен кездейсоқ пайдаланушылар да ілігеді.

USDT және USDC — орталықтандырылған эмитенттің қарыз міндеттемесі. Ол келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайды: аударымды бұғаттайды, балансты өртейді, соманы қайта шығарады. Ұстаушы жеке кілттерді басқарады, бірақ токен ережелерін емес. Биткоинде әкімші, қара тізім функциясы және «үлкен қызыл түйме» destroyBlackFunds жоқ. Мұнда мұндай сұрауды орындайтын ешкім жоқ.

Бұғаттау қаупі бұл ретте толығымен жойылмайды. Ол протокол деңгейінен биржалар, айырбастау пункттері және басқа да орталықтандырылған сервистер деңгейіне ауысады — пайдаланушыдан құжаттарды тексеріп, шотын қатыра алатын жерде. Биткоин желісінің өзінде цензураны құру әрекеттері бұрын да жасалған, бірақ қауымдастық мұндай бастамаларды қатты сынға алып, олар тоқтатылды.

Конвертациядан кейінгі жекелік

USDT-ді биткоинге конвертациялау эмитент деңгейіндегі қатыру қаупін жояды. Бірақ ол ончейн-бақылауды жоймайды: кең таралған стереотипке қарамастан, бірінші криптовалюта анонимді емес, псевдоанонимді. Мекенжайлар арасындағы байланысты жасыру үшін қосымша құралдар қажет. Ончейн-ізді үзудің бірнеше тәсілі бар және олардың әрқайсысының өз шектеулері бар:

• CoinJoin — бір транзакцияда бірнеше пайдаланушының монеталарын бірлесіп араластыру. Мұндай механизм әдетте аналитикалық жүйелермен танылады, сондықтан CoinJoin қолдану фактісі мекенжайдың тәуекел-скорын арттыруы мүмкін;
• Орталықтандырылған миксерлер — қаражатты өз пулына қабылдап, содан кейін басқа монеталарды жіберіп, тікелей ончейн-байланысты үзеді, бірақ операторға сенімділікті талап етеді;
• Тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер — пайдаланушылардың қаражатын бір-бірімен араластырмайды және өз өтімділік пулын пайдаланбайды. Оның орнына олар сенімді инвесторлардан алынған таза монеталарды пайдаланады, бұл кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей ончейн-байланысты үзуге мүмкіндік береді.

Соңғы санатқа Mixer.Money жатады. CoinJoin-нен айырмашылығы, ол әртүрлі қатысушылардың қаражатын араластырмайды. bitcoin.mixer 2.0 алгоритмі сенімді инвесторлардан алынған тексерілген таза биткоиндерді пайдаланады, бұл кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей байланысты үзуге мүмкіндік береді. «Толық анонимділік» режимінде монеталар премиксерде кездейсоқ бөліктерге бөлініп, тәуелсіз инвесторларға кетеді, ал жіберуші бастапқы әмиянмен байланысы жоқ жаңа мекенжайларға балама алады.

Panopticon Tether: Бақылаудың қос беті

Қатыру функциясы қылмыстарды тергеуге және алаяқтық құрбандарына қаражатты қайтаруға көмектеседі. T3 FCU жұмыс істеген уақыт ішінде ақша жуу, есірткі саудасы, терроризмді қаржыландыру және солтүстіккореялық хакерлік топтардың қызметіне қатысты істерге қатысты. FATF бөлімшені «бүкіл әлем бойынша құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атады. Мұндай қызмет жалпы криптоиндустрияға реттеушілердің сенімінің өсуіне ықпал етеді.

Бірақ бұл жүйенің кері жағы да бар. USDT орталықтандырылған актив болып қалады, ал қаражатқа қол жеткізу сайып келгенде эмитенттің шешімдері мен билік органдарының сұрауларына байланысты. Негізінде, стейблкоин жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды: жүздеген ведомстволар мен аналитикалық сервистерге қосылған жеке компания «цифрлық долларларды» әлемнің кез келген нүктесінде қатыра алады. USDT экожүйесі цифрлық паноптиконды еске түсіреді: пайдаланушылардың көпшілігі шектеулермен тікелей кездеспейді, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі.

Менің сараптамалық қорытындым: Ірі стейблкоиндер арасында әртараптандыру бір компанияға тәуелділікті ғана әлсіретеді, бірақ қатыру архитектурасының өзі қалады. Биткоин — эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешімдеріне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық актив. Оны үшінші тараптың шешімі бойынша қатыруға, алып қоюға немесе өртеуге болмайды, ал эмиссия ережелері өзгеріссіз қалады. Алайда биткоин қаржылық белсенділікті бөгде көздерден жасырмайды, сондықтан құпиялылықты сақтау үшін Mixer.Money сияқты қосымша құралдар қажет.