Крипто әлеміндегі жаңалықтар

Әрі биткоин неге жалғыз нақты балама болып қалады

Нарықтық капитализациясы шамамен $186 млрд болатын USDT миллиондаған адам үшін жаһандық цифрлық долларға айналды. Алайда көпшілік назардан тыс қалдыратын негізгі ерекшелік — эмитент кез келген сәтте сіздің қаражатыңызды тоқтата алады. Ал Tether бұл құқықты белсенді түрде пайдаланады.

Тек соңғы жарты жылда компания Ethereum және TRON желілерінде 2362 мекенжайды қара тізімге енгізіп, оларда $1,64 млрд бұғаттады. Ресми түрде бұл хакерлер мен алаяқтарға қарсы шаралар, бірақ бұғаттау мүмкіндігінің өзі: тіпті кастодиалды емес әмиянда да сіз токендердің толық құқықты иесі емес екеніңізді білдіреді.

USDT-ді тоқтату механизмін, қарапайым пайдаланушылардың неліктен зардап шегетінін және стейблкоиндерде сақтаудың биткоинге қарағанда неліктен қауіпті екенін қарастырайық.

Ардоино механизмі: қара тізім қалай жұмыс істейді

USDT — орталықтандырылған стейблкоин, және Tether мұны жасырмайды. Компания басшысы Паоло Ардоино бұл ерекшелікті биткоинге қарсы қоя отырып, тікелей атап өтеді. Мекенжайды бұғаттау және токендерді мәжбүрлеп жою мүмкіндігі Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20), Solana және басқа желілердегі смарт-келісімшарттарға енгізілген. Функциялар әртүрлі аталады, бірақ мәні бірдей:

• addBlackList — мекенжай иесі USDT жіберу мүмкіндігінен айырылады. Кез келген аударым келісімшарт деңгейінде қабылданбайды. Мекенжай белсенді болып қалады: ол жаңа USDT қабылдай алады және жергілікті монеталарды (ETH, TRX, SOL) еркін пайдалана алады.
• removeBlackList — токендерді аудару мүмкіндігін қайтарады.
• destroyBlackFunds — бұғатталған мекенжайдағы USDT-ді қайтарымсыз жояды. Оларды қалпына келтіру мүмкін емес.

Жоюдан кейін Tether басқа мекенжайда баламалы көлемдегі токендерді шығара алады. Қайта шығару қаражат зардап шеккендерге қайтарылғанда немесе құқық қорғау органдарының бақылауына берілгенде қолданылады. Негізінде, эмитент бір мекенжайдан долларды алып, оларды басқасының пайдасына қайта шығара алады.

Аналитиктердің мәліметінше, бұғаттау туралы ордер берілгеннен кейін оның орындалуына орта есеппен екі күн кетеді. Мекенжайдың мәртебесін арнайы чекерлер арқылы тексеруге болады.

Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы

Әрбір бұғаттаудың артында сыртқы сұраныс тұр. Tether мекенжайды құқық қорғау органдарының бір расталған өтініші бойынша — иесін ескертпей және шағымдану рәсімінсіз тоқтатады. Пайдаланушы шектеу туралы фактіден кейін біледі. T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) бөлімшесі, Tether, TRON және TRM Labs бірлескен жобасы, бұғаттауды бір тәулік ішінде жүзеге асырады. 2024 жылдың қыркүйегінен бастап альянс 23 юрисдикцияда $450 млн астам қаражатты тоқтатты.

Стейблкоиндерді бұғаттау үшін Chainalysis, Elliptic, TRM Labs сияқты ончейн-аналитика компанияларын табады. Олар әмияндарға тәуекел деңгейлерін тағайындап, оларды бір-бірімен байланыстырады. Егер мекенжай жоғары тәуекел-скор алса, AML жүйелері онымен байланысты әмияндар үшін де бағаны көтереді. Шектеулерге кейде монеталары бір кездері «лас» деп танылған мекенжайдан өткен кездейсоқ пайдаланушылар да ілігеді. Аналитиктер биткоинді де бақылайды, бірақ жеке кілттерсіз оны иесінен алу мүмкін емес.

USDT және USDC — бұл орталықтандырылған эмитенттің қарыз міндеттемесі. Ол келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайды: аударымды бұғаттайды, балансты жояды, соманы қайта шығарады. Иесі жеке кілттерді басқарады, бірақ токен ережелерін емес. Биткоинде әкімші, қара тізім функциясы және «үлкен қызыл түйме» destroyBlackFunds жоқ. Мұнда мұндай сұранысты орындайтын ешкім жоқ.

Бұғаттау қаупі мүлдем жойылмайды. Ол протокол деңгейінен биржалар, айырбастау пункттері және басқа орталықтандырылған сервистер деңгейіне ауысады — пайдаланушыдан құжаттарды тексеріп, шотын тоқтата алатын жерде.

Биткоин желісінде цензураны құру әрекеттері бұрыннан жасалған. 2021 жылы MARA майнинг компаниясы санкциялық тізімдер бойынша транзакцияларды сүзетін OFAC-үйлесімді пулды іске қосты. Қауымдастық бастаманы қатты сынға алды, және екі айдан кейін эксперимент тоқтатылды.

USDT-ді биткоинге айырбастау эмитент деңгейінде тоқтату қаупін жояды. Бірақ ол ончейн-бақылауды жоймайды: стереотипке қарамастан, бірінші криптовалюта анонимді емес, псевдоанонимді.

Айырбастан кейінгі құпиялылық

Мекенжайлар арасындағы байланысты жасыру үшін қосымша құралдар қажет. Ончейн-ізді үзу үшін бірнеше әдіс бар, және әрқайсысының өз шектеулері бар:

• CoinJoin — бірнеше пайдаланушының монеталарын бірлесіп араластыру. Мұндай механизм әдетте аналитикалық жүйелермен танылады, және CoinJoin қолдану фактісі мекенжайдың тәуекел-скорын арттыруы мүмкін.
• Орталықтандырылған миксерлер — қаражатты өз пулына қабылдап, басқа монеталарды жібереді. Бұл тікелей ончейн-байланысты үзеді, бірақ операторға сенімділікті талап етеді.
• Тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер — пайдаланушылардың қаражатын бір-бірімен араластырмайды. Оның орнына олар сенімді инвесторлардан таза монеталарды пайдаланады, бұл кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы байланысты үзуге мүмкіндік береді.

Соңғы санатқа Mixer.Money жатады. CoinJoin-нен айырмашылығы, ол әртүрлі қатысушылардың қаражатын араластырмайды. Алгоритм сенімді инвесторлардан тексерілген таза биткоиндерді пайдаланып, кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей байланысты үзеді. «Толық анонимділік» режимінде монеталар премиксерде кездейсоқ бөліктерге бөлініп, тәуелсіз инвесторларға кетеді. Кездейсоқ аралықтан кейін жіберуші бастапқы әмиянмен ончейн байланысы жоқ екі жаңа мекенжайға балама алады.

Panopticon Tether

Тоқтату функциясы қылмыстарды тергеуге және қаражатты зардап шеккендерге қайтаруға көмектеседі. T3 FCU ақша жуу, есірткі саудасы, терроризмді қаржыландыру және солтүстіккореялық хакерлік топтардың әрекеттеріне қатысты істерге қатысты. FATF бөлімшені «құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атады. Мұндай әрекеттер реттеушілердің криптоиндустрияға деген сенімінің өсуіне ықпал етеді.

Бірақ бұл жүйенің кері жағы да бар. USDT орталықтандырылған актив болып қалады, ал қаражатқа қол жеткізу эмитенттің шешімдері мен билік органдарының сұраныстарына байланысты. Негізінде, стейблкоин жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды: жүздеген ведомстволар мен аналитикалық сервистерге қосылған жеке компания «цифрлық долларларды» әлемнің кез келген нүктесінде тоқтата алады.

USDT экожүйесі цифрлық паноптиконды еске түсіреді: пайдаланушылардың көпшілігі тікелей шектеулерге тап болмайды, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі. Мұндай механизмнің тиімділігі реттеушілердің сенімін нығайтады, бірақ сонымен бірге қаржылық автономияның шекараларын бұлдыратады.

Менің талдауым: Ірі стейблкоиндер арасында әртараптандыру бір компанияға тәуелділікті ғана әлсіретеді, бірақ тоқтату архитектурасы сақталады. Бірыңғай басқару орталығынан айырылған биткоин эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешімдеріне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық актив болып қалады. Оны үшінші тараптың шешімі бойынша тоқтатуға, алып қоюға немесе жоюға болмайды. Алайда биткоин қаржылық белсенділікті жасырмайды. Цифрлық ізді азайту үшін Mixer.Money сияқты құпиялылықты арттыру шешімдері қажет.