Tether-дің көлеңкелі бақылауы: USDT қалай жаһандық мұздату механизміне айналды және биткоин неліктен жалғыз қорғаныс болып қалады
Неліктен сіздің USDT-іңіз сіздің ақшаңыз емес
Капитализациясы шамамен $186 млрд болатын USDT миллиондаған адам үшін цифрлық долларға айналды. Бірақ сыртқы тұрақтылықтың артында алаңдатарлық шындық жатыр: токен эмитенті кез келген сәтте кез келген мекенжай бойынша қаражатты бұғаттай алады. Және ол бұл құқығын белсенді пайдаланады. Тек соңғы жарты жылдың ішінде Tether Ethereum және TRON желілерінде 2362 мекенжайды қара тізімге енгізіп, $1,64 млрд қаражатты қатырып қойды. Иә, бұл көбінесе хакерлер мен алаяқтарға қатысты, бірақ мұндай мүмкіндіктің болу фактісінің өзі тіпті кастодиалды емес әмиянда да өз токендеріңізді толық бақыламайтыныңызды білдіреді.
Қатыру механизмі Tether смарт-келісімшарттарына енгізілген. addBlackList функциясы USDT жіберуді бұғаттайды, removeBlackList бұл мүмкіндікті қайтарады, ал destroyBlackFunds бұғатталған мекенжайдағы токендерді қайтарымсыз өртейді. Осыдан кейін Tether басқа мекенжайда баламалы көлемді қайта шығара алады — мысалы, оларды құқық қорғау органдарына бере алады. Негізінде, эмитент бір мекенжайдан долларды алып, оларды басқаның пайдасына қайта шығара алады. Бұғаттауға бұйрық беру мен оны орындау арасындағы орташа уақыт — екі күндей.
Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы
Әрбір бұғаттаудың артында сырттан — құқық қорғау органдарынан келген сұрау жатыр. Tether мекенжайды бір тексерілген өтініш бойынша, иесін ескертпей және шағымдану рәсімінсіз қатырады. TRON және TRM Labs-пен бірлесіп құрылған T3 FCU бөлімшесі 2024 жылдың қыркүйегінен бастап 23 юрисдикцияда $450 млн-нан астам қаражатты қатырып қойды.
Бірақ басты мәселе басқада: шектеулерге кездейсоқ пайдаланушылар, олардың монеталары бір кездері «лас» мекенжай арқылы өткен болса, ілігуі мүмкін. Chainalysis сияқты аналитикалық компаниялар әмияндарға тәуекел деңгейлерін тағайындайды, ал AML жүйелері барлық байланысты мекенжайлар үшін бағалауды жоғарылатады.
USDT және USDC — бұл орталықтандырылған эмитенттің қарыз міндеттемелері. Ол келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайды: аударымды бұғаттайды, балансты өртейді, соманы қайта шығарады. Иесі жеке кілттерді басқарады, бірақ токен ережелерін емес. Биткоинде әкімші, қара тізім функциясы және «үлкен қызыл түйме» жоқ. Мұнда мұндай сұрауды орындайтын ешкім жоқ.
Конвертациядан кейінгі құпиялылық
USDT-ді биткоинге айырбастау эмитент деңгейіндегі қатыру қаупін жояды, бірақ ончейн бақылауын жоймайды. Мекенжайлар арасындағы байланысты үзу үшін қосымша құралдар қажет. CoinJoin аналитикалық жүйелермен оңай анықталады және өзі тәуекел-скорды жоғарылатады. Орталықтандырылған миксерлер операторға сенімділікті талап етеді. Ең тиімді шешім — Mixer.Money сияқты тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер. Олар пайдаланушылардың қаражатын араластырмайды, керісінше сенімді инвесторлардан алынған таза монеталарды пайдаланып, кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей ончейн байланысын үзеді.
Panopticon Tether
Қатыру функциясы қылмыстарды тергеуге және құрбандарға қаражатты қайтаруға көмектеседі. FATF T3 FCU-ды «құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атады. Бірақ бұл жүйенің кері жағы да бар. USDT жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды: жүздеген ведомстволарға қосылған жеке компания әлемнің кез келген нүктесінде «цифрлық долларларды» қатыра алады. Бұл цифрлық паноптиконды еске түсіреді — пайдаланушылардың көпшілігі ешқашан шектеулерге тап болмайды, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі.
Менің талдауым: Стейблкоиндер арасында әртараптандыру тек бір компанияға тәуелділікті әлсіретеді, бірақ қатыру архитектурасы өзгеріссіз қалады. Биткоин — эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешіміне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық актив. Оны үшінші тараптың шешімі бойынша қатыруға, алып қоюға немесе өртеуге болмайды. Бірақ есте сақтаңыз: биткоин анонимді емес. Барлық транзакциялар жария тізілімге жазылады. Цифрлық ізді қысқартуға Mixer.Money сияқты құпиялылықты арттыру шешімдері көмектеседі.