USDT бақылау құралы ретінде: неге Tether сіздің ақшаңызды ала алады, ал биткоин — жоқ
Стейблкоиннің капитализациясы $186 млрд-тан асқанда, ол жай ғана цифрлық доллар болудан қалады — ол жүйеге айналады. USDT бүгінде жаһандық қаржы құралы болып табылады, оны миллиондаған адамдар жинақ, аударым және сауда үшін пайдаланады. Бірақ ыңғайлылықтың артында іргелі ерекшелік жатыр: эмитент кез келген сәтте кез келген мекенжай бойынша қаражатты тоқтата алады. Және оны үнемі жасайды.
Тек соңғы жарты жылда Tether Ethereum және TRON желілерінде 2362 мекенжайды қара тізімге енгізіп, $1,64 млрд бұғаттады. Әдетте бұл шаралар хакерлер мен алаяқтарға қатысты қолданылады, бірақ механизмнің өзі сондай, тіпті кастодиалды емес әмиянда да сіз токендерді толық бақыламайсыз. Сіз жеке кілттерге иесіз, бірақ токен ережелеріне ие емессіз.
Тоқтату механизмі қалай жұмыс істейді
USDT смарт-келісімшарттарына эмитентке иелердің қаражатын басқаруға мүмкіндік беретін функциялар енгізілген. Мекенжайды бұғаттауға (addBlackList) болады — содан кейін одан USDT жіберу мүмкін болмайды, бірақ әмиянның өзі токендерді қабылдауды жалғастырады. Бұғаттауды алып тастауға (removeBlackList) болады. Ақырында, destroyBlackFunds функциясы бар — бұғатталған мекенжайдағы USDT-ді қайтарымсыз жою. Осыдан кейін Tether басқа мекенжайда баламалы көлемдегі токендерді шығаруға құқылы — мысалы, оларды алаяқтық құрбандарына қайтару немесе құқық қорғау органдарының бақылауына беру.
Аналитиктердің мәліметі бойынша, бұғаттау туралы бұйрық пен оның желіде орындалуы арасында орта есеппен екі күн өтеді. Tether TRON және TRM Labs-пен бірлесіп құрған T3 Financial Crime Unit бөлімшесі қаражатты бір тәулік ішінде бұғаттай алады. 2024 жылдың қыркүйегінен бастап альянс 23 юрисдикцияда $450 млн-нан астам қаражатты тоқтатты. FATF бұл құрылымды «құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атайды.
Кім бұғаттауға ұшырайды
Әрбір бұғаттаудың артында сырттан келген сұрау — әдетте құқық қорғау органдарынан — тұрады. Tether иесін ескертпей және бұғаттауға дейін шағымдану рәсімінсіз әрекет етеді. Chainalysis немесе TRM Labs сияқты ончейн-аналитиктер мекенжайларға тәуекел деңгейлерін тағайындайды, ал егер әмиян жоғары тәуекел бағасын алса, AML жүйелері онымен байланысты мекенжайлар үшін де бағаны көтереді. Шектеулерге кейде монеталары бір кездері «лас» деп танылған мекенжай арқылы өткен кездейсоқ пайдаланушылар да ұшырайды.
Биткоинмен мұндай әрекет жүрмейді. Оның әкімшісі жоқ, қара тізім функциясы жоқ және «үлкен қызыл түймесі» жоқ. Жеке кілттерсіз биткоинді иесінен алу мүмкін емес. Бұғаттау тәуекелі биржалар мен айырбастау пункттері деңгейіне ауысады — пайдаланушыдан құжаттарды тексеретін жерде.
Бұл пайдаланушылар үшін нені білдіреді
USDT — бұл орталықтандырылған эмитенттің қарыздық міндеттемесі. Сіз Tether-ге токеннің доллармен қамтамасыз етілгеніне және компания сіздің қаражатыңызды қателікпен немесе билік органдарының сұрауы бойынша бұғаттамайтынына сенесіз. Бұл сенім әзірге ақталғанымен, архитектураның өзі осал болып қалады. Тіпті әртүрлі стейблкоиндер арасында әртараптандыру мәселені шешпейді — олардың барлығы бір принцип бойынша құрылған.
Биткоин — эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешімдеріне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық актив. Оны үшінші тараптың шешімі бойынша тоқтатуға, алып қоюға немесе жоюға болмайды. Бірақ бұл биткоиннің анонимді екенін білдірмейді. Барлық транзакциялар жария тізілімге жазылады және жылдар өткен соң талдануы мүмкін. Құпиялылықты сақтау үшін CoinJoin немесе миксерлер сияқты қосымша құралдар қажет, олар мекенжайлар арасындағы ончейн-байланысты үзеді.
Сарапшының пікірі: USDT жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды — жүздеген ведомстволарға қосылған жеке компания әлемнің кез келген нүктесінде «цифрлық долларларды» тоқтата алады. Бұл қылмысқа қарсы күресте тиімді, бірақ қаржылық автономия идеясын өзіне нұқсан келтіреді. Биткоин қаражатты бақылау шынымен иесіне — эмитентке, реттеушіге немесе банкке емес — тиесілі болатын жалғыз актив болып қалады.