Цифрлық доллар бақылау астында: Неліктен USDT криптовалюта емес, бақылау құралы
Капитализациясы $186 миллиардтан асатын USDT бүкіл әлем бойынша ондаған миллион пайдаланушы үшін «цифрлық доллар» рөлінде берік орнықты. Алайда сыртқы тұрақтылықтың астарында іргелі ерекшелік жатыр: Tether — жай эмитент емес, кез келген сәтте кез келген адрестегі қаражатты бұғаттап, алып қоюға қабілетті бақылаушы орган. Соңғы жарты жылда компания Ethereum және TRON желілерінде 2362 адресті қара тізімге енгізіп, олардағы $1,64 миллиардты қатырып тастады. Ресми түрде бұл хакерлер мен алаяқтарға қарсы күрес, бірақ шындық мынада: тіпті кастодиалды емес әмиянда да сіз өз токендеріңіздің толық құқықты иесі емессіз.
Қатыру механикасы: тізімнен өртеуге дейін
Бұғаттау механизмі Tether смарт-келісімшарттарына енгізілген. Процесс үш кезеңнен тұрады: адресті қара тізімге қосу (addBlackList) — USDT жіберу мүмкіндігін бұғаттау; тізімнен алып тастау (removeBlackList) — функционалды қалпына келтіру; және, ақырында, қаражатты жою (destroyBlackFunds) — бұғатталған адрестегі токендерді қайтарымсыз өртеу. Осыдан кейін Tether басқа адресте балама көлемді қайта шығаруы мүмкін, мысалы, зардап шеккендерге қайтару немесе құқық қорғау органдарына беру үшін. Негізінде, эмитент бір адрестен долларларды алып, оларды басқа адрестің пайдасына қайта шығара алады. Бұғаттау ордері мен оның желіде орындалуы арасында орта есеппен екі күн өтеді.
Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы
Әрбір бұғаттау сыртқы сұраныс — құқық қорғау органдарының талабы бойынша басталады. Tether ескертусіз және шағымдану рәсімінсіз әрекет етеді. 2024 жылдың қыркүйегінде іске қосылған TRON және TRM Labs-пен бірлескен T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) жобасы 23 юрисдикцияда $450 миллионнан астам қаражатты қатырып тастады. Сонымен қатар, монеталары бір кездері «лас» адрестен өткен кездейсоқ пайдаланушылар да бұғаттауға ілігуі мүмкін. Chainalysis және TRM Labs сияқты аналитикалық компаниялар әмияндарға тәуекел деңгейлерін тағайындайды, егер адрес жоғары тәуекел-скор алса, бұл онымен байланысты барлық әмияндардың бағасын көтереді.
USDT-дің биткоиннан басты айырмашылығы осында. USDT — бұл келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайтын орталықтандырылған эмитенттің қарыз міндеттемесі. Биткоинда әкімші, қара тізім функциясы және «үлкен қызыл түйме» жоқ. Мұнда мұндай сұранысты орындайтын ешкім жоқ. Бұғаттау тәуекелі бұл ретте жойылмайды, бірақ пайдаланушыдан құжаттарды тексеретін биржалар мен айырбастау пункттерінің деңгейіне ауысады.
Конвертациядан кейінгі жекелік
USDT-ді биткоинға айырбастау эмитент деңгейіндегі қатыру тәуекелін жояды, бірақ ончейн-бақылауды жоймайды. Бірінші криптовалюта анонимді емес, псевдоанонимді. Адрестер арасындағы байланысты жасыру үшін қосымша құралдар қажет. CoinJoin, мысалы, аналитикалық жүйелермен оңай анықталады және өзі тәуекел-скорды көтереді. Орталықтандырылған миксерлер операторға сенімді талап етеді. Балама ретінде Mixer.Money сияқты тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер бар. CoinJoin-нен айырмашылығы, олар пайдаланушылардың қаражатын бір-бірімен араластырмайды, сенімді инвесторлардан алынған таза монеталарды пайдаланып, кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей ончейн-байланысты үзеді.
Panopticon Tether: медальдің кері жағы
Қатыру функциясы, сөзсіз, қылмыстарды тергеуге және құрбандарға қаражатты қайтаруға көмектеседі. FATF T3 FCU-ды «құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атайды. Бұл реттеушілердің криптоиндустрияға деген сенімінің артуына ықпал етеді. Бірақ бұл жүйенің кері жағы да бар. USDT жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды: жүздеген ведомстволарға қосылған жеке компания әлемнің кез келген нүктесінде «цифрлық долларларды» қатыра алады. Бұл цифрлық паноптиконды еске түсіреді: пайдаланушылардың көпшілігі шектеулермен тікелей кездеспейді, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі. Стейблкоиндер арасындағы әртараптандыру бір компанияға тәуелділікті ғана әлсіретеді, бірақ қатыру архитектурасы сақталады.
Менің талдауым: Сайып келгенде, әкімшісі де, бірыңғай басқару орталығы да жоқ биткоин ғана эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешіміне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық актив болып қалады. Оны үшінші тараптың шешімі бойынша қатыруға, алып қоюға немесе өртеуге болмайды. Алайда ол қаржылық белсенділікті жасырмайды, ал цифрлық ізді қысқарту үшін құпиялылықты арттыру шешімдері қажет. Бақыланатын стейблкоин мен егеменді биткоин арасындағы таңдау — бұл, негізінен, ыңғайлылық пен қаржылық еркіндік арасындағы таңдау.