Кесте бойынша мұздату: Tether USDT-ны жаһандық бақылау құралына қалай айналдырды және биткоин неліктен жалғыз балама болып қалады
Капитализациясы $186 млрд-тан асатын USDT бүкіл әлемдегі миллиондаған пайдаланушылар үшін цифрлық долларға айналды. Алайда, бұл стейблкоиннің эмитенті кез келген сәтте кез келген адрестегі қаражатты тоқтата алатыны туралы аз адам ойлайды. Ол мұны үнемі пайдаланады. Тек соңғы жарты жылда Tether Ethereum және TRON желілерінде 2362 адресті қара тізімге енгізіп, олардағы $1,64 млрд-ты бұғаттады. Ресми түрде – бұл хакерлер мен алаяқтармен күрес. Бірақ мұздату архитектурасының өзі тіпті кастодиалды емес әмиянда да иесі өз токендерін толық бақыламайтынын білдіреді.
Мұздату механизмі қалай жұмыс істейді
USDT – орталықтандырылған стейблкоин және Tether мұны жасырмайды. Компания басшысы Паоло Ардоино бұл токеннің ерекшелігі екенін, оны орталықтандырылмаған жобаларға қарсы қойып, бірнеше рет атап өтті. Адресті бұғаттау және токендерді мәжбүрлеп жою мүмкіндігі Tether-дің Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20), Solana және басқа желілердегі смарт-келісімшарттарына енгізілген. Функциялар қарапайым: қара тізімге қосу (addBlackList) USDT жіберуді бұғаттайды, тізімнен алып тастау (removeBlackList) аудару мүмкіндігін қалпына келтіреді, ал қаражатты жою (destroyBlackFunds) бұғатталған адрестегі USDT-ді қайтарымсыз өртейді. Өртеуден кейін эмитент басқа адресте баламалы көлемдегі токендерді шығара алады – мысалы, зардап шеккендерге қаражатты қайтару немесе оларды құқық қорғау органдарының бақылауына беру. BlockSec бағалауы бойынша, бұғаттау туралы ордер беру мен оны желіде орындау арасында шамамен екі күн өтеді.
Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы
Әрбір бұғаттаудың артында сырттан келген сұрау салу тұр. Tether адресті құқық қорғау органдарының бір тексерілген өтініші бойынша мұздатады – иесіне ескертусіз және бұғаттауға дейін шағымдану рәсімінсіз. Пайдаланушы шектеу туралы мұздату фактісі бойынша біледі. Tether, TRON және TRM Labs-тің бірлескен жобасы – T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) – бұғаттауды бір тәулік ішінде жүзеге асырады. 2024 жылдың қыркүйегінде құрылған альянс 2026 жылдың мамырына қарай 23 юрисдикцияда $450 млн-нан астам қаражатты мұздатты. Chainalysis, Elliptic, TRM Labs сияқты аналитикалық компаниялар әмияндарға тәуекел деңгейлерін тағайындап, оларды бір-бірімен байланыстырады. Егер адрес жоғары тәуекел скорин алатын болса, AML жүйелері онымен байланысты әмияндар үшін де бағаны көтереді. Шектеулерге кейде монеталары бір кездері «лас» деп танылған адрестен өткен кездейсоқ пайдаланушылар да ілігеді. Аналитиктер биткоинді де бақылайды, бірақ оны жеке кілттерсіз иесінен алу мүмкін емес. USDT және USDC – орталықтандырылған эмитенттің қарыз міндеттемесі. Ол келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайды: аударуды бұғаттайды, балансты өртейді, соманы қайта шығарады. Иесі жеке кілттерді басқарады, бірақ токен ережелерін емес. Биткоинде әкімші, қара тізім функциялары және «үлкен қызыл түйме» destroyBlackFunds жоқ. Мұндай сұрауды орындайтын ешкім жоқ.
Конвертациядан кейінгі құпиялылық
USDT-ді биткоинге айырбастау эмитент деңгейінде мұздату тәуекелін жояды. Бірақ ол ончейн-бақылауды жоймайды: бірінші криптовалюта анонимді емес, псевдоанонимді. Адрестер арасындағы байланысты жасыру үшін қосымша құралдар қажет. Ончейн-ізді үзу үшін бірнеше әдіс бар: CoinJoin (аналитикалық жүйелермен оңай танылатын монеталарды бірлесіп араластыру), орталықтандырылған миксерлер (операторға сенімді қажет етеді) және тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер (пайдаланушылардың қаражатын араластырмайды және өз өтімділік пулын пайдаланбайды). Соңғы санатқа Mixer.Money кіреді, ол сенімді инвесторлардан алынған таза биткоиндерді пайдаланады, бұл кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей байланысты үзуге мүмкіндік береді.
Tether Panopticon
Мұздату функциясы қылмыстарды тергеуге және алаяқтардың құрбандарына қаражатты қайтаруға көмектеседі. FATF T3 FCU-ды «бүкіл әлемдегі құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атады. Мұндай қызмет жалпы криптоиндустрияға реттеушілердің сенімінің өсуіне ықпал етеді. Бірақ бұл жүйенің кері жағы да бар. USDT орталықтандырылған актив болып қалады, ал қаражатқа қол жеткізу түптеп келгенде эмитенттің шешімдері мен билік органдарының сұрауларына байланысты. Негізінде, стейблкоин жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды: жүздеген ведомстволар мен аналитикалық қызметтерге қосылған жеке компания «цифрлық долларларды» әлемнің кез келген нүктесінде мұздата алады. USDT экожүйесі цифрлық паноптиконды еске түсіреді: пайдаланушылардың көпшілігі ешқашан шектеулерге тікелей тап болмайды, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі. Ірі стейблкоиндер арасындағы «диверсификация» бір компанияға тәуелділікті ғана әлсіретеді, бірақ мұздату архитектурасының өзі сақталады. Биткоинде әкімші де, бірыңғай басқару орталығы да жоқ, сондықтан протокол деңгейінде қаражатты мұздату туралы сұрауды орындайтын ешкім жоқ. Бұл оны эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешімдеріне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық актив етеді. Бірінші криптовалютаны үшінші тараптың шешімі бойынша мұздатуға, алып қоюға немесе өртеуге болмайды, ал оның эмиссия ережелері мемлекеттердің инфляциялық саясатына және заңнамалық өзгерістерге қарамастан өзгеріссіз қалады.
Сарапшылық пікір: Стейблкоиндер жаһандық бақылау құралына айналған әлемде биткоин қаржылық автономияның соңғы қамалы болып қалады. Алайда, биткоин желісіндегі транзакциялардың құпиялылығы мамандандырылған шешімдерді пайдалануды қажет ететін жеке міндет екенін ұмытпау керек. Құпиялылықты басымдық деп санайтын инвесторлар миксерлерді пайдалануды қарастыруы керек, бірақ сақтықпен – олардың барлығы бірдей қауіпсіз емес.