Крипто әлеміндегі жаңалықтар

Неліктен биткоин жалғыз нақты балама болып қала береді

Капитализациясы $186 млрд-қа жақындаған USDT бүкіл әлем бойынша миллиондаған пайдаланушылар үшін цифрлық долларға айналды. Алайда, осы көрінетін тұрақтылықтың астында іргелі осалдық жатыр: токен эмитенті иелерінің активтеріне толық бақылауды сақтайды, кез келген сәтте кез келген мекенжай бойынша қаражатты қатыра алады. Және бұл мүмкіндік үнемі қолданылады.

Тек соңғы алты айдың ішінде Tether Ethereum және TRON желілерінде 2362 мекенжайды қара тізімге енгізіп, оларда $1,64 млрд блокадалады. Ресми түрде бұл шаралар хакерлер мен алаяқтарға қарсы бағытталған, бірақ мұндай механизмнің өмір сүру фактінің өзі тіпті кастодиалды емес әмиянда да иесі өз токендерінің толық құқықты иесі емес екенін білдіреді.

Қатыру механизмі: бұл қалай жұмыс істейді

USDT — орталықтандырылған стейблкоин және Tether мұны жасырмайды. Компания басшысы Паоло Ардоино бұл ерекшелікті биткоинге қарсы қойып, бірнеше рет атап өтті. Токендерді блокадалау және мәжбүрлеп жою мүмкіндігі Tether-дің Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20) және Solana желілеріндегі смарт-келісімшарттарына енгізілген.

• Қара тізімге қосу (addBlackList) — мекенжай иесі USDT жіберу мүмкіндігінен айырылады, бірақ мекенжайдың өзі қабылдау үшін белсенді болып қалады.
• Қара тізімнен алып тастау (removeBlackList) — токендерді аудару мүмкіндігін қалпына келтіреді.
• Қаражатты жою (destroyBlackFunds) — блокадаланған мекенжайдағы USDT-ді қайтарымсыз өртейді.

Өртеуден кейін Tether басқа мекенжайда баламалы көлемдегі токендерді шығара алады — мысалы, зардап шеккендерге қаражатты қайтару үшін. Негізінде, эмитент бір мекенжайдан долларды алып, оларды басқаның пайдасына қайта шығара алады.

Қарыз қолхаты цифрлық алтынға қарсы

Әрбір блокадалаудың артында сырттан — құқық қорғау органдарынан келген сұрау жатыр. Tether мекенжайды бір тексерілген өтініш бойынша, иесін ескертпестен және шағымдану рәсімінсіз қатырады. T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) бөлімшесі — Tether, TRON және TRM Labs-тің бірлескен жобасы — блокадалауды бір тәулік ішінде жүзеге асырады. 2024 жылдың қыркүйегінен бастап альянс 23 юрисдикцияда $450 млн-нан астам қаражатты қатырды.

Блокадалау үшін стейблкоиндердің өздерін әмияндарға тәуекел деңгейлерін тағайындайтын ончейн-аналитика компаниялары табады. Егер мекенжай жоғары тәуекел-скор алса, AML жүйелері онымен байланысты әмияндар үшін бағаны көтереді. Шектеулерге кейде монеталары бір кездері «лас» мекенжай арқылы өткен кездейсоқ пайдаланушылар да ілігеді.

Аналитиктер биткоинді де бақылайды, бірақ оны жеке кілттерсіз иесінен алу мүмкін емес. USDT — бұл келісімшарт деңгейінде бақылауды сақтайтын орталықтандырылған эмитенттің қарыз міндеттемесі. Биткоинде әкімші жоқ, қара тізім жоқ және «үлкен қызыл түйме» destroyBlackFunds жоқ.

Конвертациядан кейінгі құпиялылық: шығу жолы бар ма?

USDT-ді биткоинге айырбастау эмитент деңгейіндегі қатыру қаупін жояды, бірақ ончейн-бақылауды жоймайды. Мекенжайлар арасындағы байланысты үзу үшін қосымша құралдар қажет:

• CoinJoin — аналитикалық жүйелермен оңай анықталады және өзі тәуекел-скорды арттырады.
• Орталықтандырылған миксерлер — ончейн-байланысты үзеді, бірақ операторға сенімді талап етеді.
• Тексерілген монеталардағы биткоин-миксерлер — сенімді инвесторлардан алынған таза монеталарды пайдаланады, бұл әртүрлі пайдаланушылардың қаражатын араластырудан аулақ болуға мүмкіндік береді.

Mixer.Money сияқты қызметтерде жүзеге асырылған соңғы тәсіл тәуекел-скорды арттырмай, кіріс және шығыс транзакциялары арасындағы тікелей байланысты үзуге мүмкіндік береді.

Panopticon Tether: стейблкоиннің қос түбі

Қатыру функциясы қылмыстарды тергеуге және алаяқтардың құрбандарына қаражатты қайтаруға көмектеседі. FATF T3 FCU-ді «құқық қорғау органдары үшін баға жетпес ресурс» деп атады. Алайда, бұл жүйенің кері жағы да бар: USDT жүздеген ведомстволарға қосылған жеке компания әлемнің кез келген нүктесінде «цифрлық долларларды» қатыра алатын жаһандық қадағалау жүйесінің түйініне айналды.

USDT экожүйесі цифрлық паноптиконды еске түсіреді: пайдаланушылардың көпшілігі ешқашан шектеулерге тап болмайды, бірақ мұндай мүмкіндіктің бар екенін біледі. Ірі стейблкоиндер арасындағы «диверсификация» бір компанияға тәуелділікті ғана әлсіретеді, бірақ қатыру архитектурасының өзі сақталады.

Менің сараптамалық қорытындым: Биткоин эмитенттің, реттеушінің немесе банктің шешімдеріне тәуелді емес жалғыз ірі цифрлық актив болып қала береді. Оны үшінші тараптың шешімі бойынша қатыруға, алып қоюға немесе өртеуге болмайды. Алайда, ол қаржылық белсенділікті жасырмайды, сондықтан толық құпиялылық үшін қосымша құралдар қажет. Цифрлық долларлар бақылау құралына көбірек ұқсайтын әлемде биткоин өзінің өзгермейтін эмиссия ережелерімен және бірыңғай істен шығу нүктесінің болмауымен жай ғана балама емес, қаржылық бостандықтың қажетті элементіне айналады.