Celsius эпопеясының финалы: Алекс Машинский мәңгілікке саудадан шеттетілді — CFTC шешімі күшіне енді
Celsius Network несие платформасының күйреуі тарихы реттеу саласында өзінің заңдық аяқталуын алды. АҚШ Тауар фьючерстері сауда комиссиясы (CFTC) платформа негізін қалаушы Алекс Машинскийге қатысты істі ресми түрде жапты. Нью-Йорктің Оңтүстік округінің федералдық соты реттеуші орган 2023 жылы бастаған тергеудің соңғы нүктесін қоятын татуласу келісімін бекітті.
Бұл шешімнің басты салдары — Машинскийдің CFTC-ге бағынатын нарықтардағы кез келген сауда қызметіне өмір бойына тыйым салынуы. Оның үстіне, оған комиссияда қандай да бір түрде тіркелу жолы мәңгілікке жабылды. Бұл дегеніміз, ол қылмыстық жазасын өтеп, бостандыққа шыққанына қарамастан, АҚШ-тың заңды қаржы секторына жолы мәңгілікке жабылады.
Реттеушінің талаптарының мәні
Еске сала кетейін, CFTC-нің талап-арызы 2018 жылдан 2022 жылдың маусымына дейінгі кезеңді қамтыды. Реттеуші Машинский мен платформаны жүздеген мың клиенттерді жүйелі түрде алдады деп айыптады. Іс материалдарына сәйкес, Celsius цифрлық активтерді сақтауға арналған «сенімді банк тәрізді алаң» ретінде көрсетілді. Пайдаланушыларға криптовалютаны өтімділік пулына аударғаны үшін апта сайынғы «сыйлықтар» түрінде тұрақты пассивтік табыс уәде етілді.
Алайда жоғары табыстылықтың сыртқы келбетінің артында өте тәуекелді модель жасырынған еді. Платформа қамтамасыз етілмеген несиелер беріп, клиенттердің қаражатын орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) жоғары тәуекелді хаттамаларына агрессивті түрде салып, нақты жағдайды ашпаған. Нарық өзгерген кезде пирамида құлады.
Банкроттықтан бас бостандығынан айыруға дейін
Celsius-тің күйреуі 2022 жылғы банкроттықтар қатарындағы ең айтулы оқиғалардың бірі болды. Қаражатты мұздатып, банкроттық туралы өтініш бергеннен кейін қылмыстық қудалау басталды. 2024 жылдың желтоқсанында Машинский тауарлар мен бағалы қағаздармен алаяқтық жасағанын мойындады. 2025 жылдың мамырында сот түпкілікті үкім шығарды: 12 жыл бас бостандығынан айыру, 50 000 доллар көлемінде айыппұл және 48,39 миллион доллар сомасындағы мүлікті тәркілеу.
Аналитик пікірі. Celsius ісі — банктік модельді реттелмеген DeFi тәуекелдерімен араластырудың апатқа әкелетінінің классикалық мысалы. Машинскийге өмір бойына тыйым салу — бұл жазадан гөрі нарыққа берілген айқын сигнал: CFTC мұндай схемаларды түп-тамырымен жоюға ниетті. Инвесторлар үшін бұл due diligence-тің маңыздылығы және лицензиясыз құрылымдардың «банктік сенімділік» уәделері әрдайым дерлік қызыл ту екенін түсінудің тағы бір ескертуі.